港口行业分析精品报告2009.docVIP

2009年港口行业分析报告 目 录 一、港口行业管理体制 4 二、行业竞争状况 4 1、行业市场化程度和竞争格局 4 2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额 5 3、行业进入壁垒 6 三、市场供求状况及变动原因 7 1、港口煤炭业务的市场供求状况及变动原因 7 （1）需求情况 7 （2）供给情况 8 2、港口矿石业务的市场供求状况及变动原因 8 （1）需求情况 8 （2）供给情况 9 3、行业利润情况 9 四、影响行业发展的因素 10 1、有利因素 10 （1）宏观经济营造了良好的发展环境 10 （2）经济政策支持港口企业持续发展 10 （3）临港工业的发展促进港口企业的发展 11 （4）经济全球化趋势将推动港口企业持续发展 11 （5）全球性资本流动将增强港口企业的发展后劲 12 2、不利因素 12 （1）相关行业的波动带来的不利影响 12 （2）宏观调控带来的影响 12 （3）疏港能力有待提高 12 （4）基础设施相对落后，装备水平有待提高 13 五、行业特征 13 1、技术水平 13 2、行业的周期性和地域性特征 13 六、相关行业的关联性 14 1、与煤炭行业的关联性分析 14 2、与钢铁行业相关性的分析 15 一、港口行业管理体制 根据国办发[2001]91 号文《国务院办公厅转发交通部等部门关于深化中央直属和双重领导港口管理体制改革意见的通知》以及交函水[2002]1 号文《关于贯彻实施港口管理体制深化改革工作意见和建议的函》的内容要求，我国港口管理体制已从“交通部与地方政府双重领导，以地方管理为主，政企合一”的港口管理体制转变为“双重领导港口全部下放地方，实行政企分开”的管理体制。港口的行政管理职能将全部交由地方政府，港口企业以市场为中心转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展的经济主体。 港口运输属交通运输辅助行业，适用的主要法律、法规包括：《中华人民币共和国港口法》、《中华人民共和国交通法》、《中华人民共和国海商法》、《中华人民共和国安全生产法》、《海洋环境保护法》、《中华人民共和国危险化学品安全管理条例》、《中华人民共和国海上交通安全法》、《中华人民共和国航道管理条例》等。 二、行业竞争状况 1、行业市场化程度和竞争格局 目前我国沿海港口生产能力存在严重缺口，其设计货物吞吐能力与实际吞吐量之比为 1：1.2，集装箱设计能力与实际吞吐量之比为 1：2 左右，因此国内各沿海港口之间的整体竞争程度尚不激烈。 从沿海港口重要性划分，我国已经形成主枢纽港、重要港口和一般港口三个层次，其中主枢纽港 20 个，以主枢纽港为中心区域集中化趋势明显，主枢纽港站对周边经济的带动和辐射作用日趋明显，在与周边港口竞争中占据明显优势。从沿海港口区域划分，我国沿海港口已形成三大区域，即环渤海湾地区、长三角地区、珠三角地区，由于港口企业的发展主要与腹地经济发展状况密切相关，因此，区域内港口企业间竞争相对激烈。 从分货种竞争情况考虑，集装箱运输的竞争主要体现在港口的集疏运条件、港口设施、航班密度、航线覆盖范围等。由于国际班轮公司为降低成本在同一经济区一般只选择一个港口作为该区域的干线港，因此集装箱业务在相邻港口间的竞争较为激烈。大宗散货由于低附加值的特点，货主主要考虑的是低运输成本及最短内陆运距，而港口在地理位置的选择上基本处于被动地位，因此大宗散货在相邻港口间的竞争程度相对集装箱而言较低。 从市场的角度来看，港口竞争主要受到经济腹地的限制。随着我国港口体制改革，港务局政企职责分离，国家逐步放宽对港口装卸费率的管制，港口业务价格的竞争将进一步激烈。 2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额 2002 年至 2004 年，行业内的主要企业和市场份额情况见下表： 注：2002 年数据是根据交通水上运输港航企业生产月报编制，2003 年数据是根据《中国港口》2004 年第 1 期编制，2004 年数据来源于交通部《全国交通统计资料汇编》。 3、行业进入壁垒 港口属交通基础设施，投资规模大，建设周期长；港口建设和发展需要一定的自然条件（包括地理位置、岸线资源、气象、水文、地质条件等）和经济腹地条件（包括经济发展状况、资源状况、客户集中度等）；加之国家对港口尤其是主枢纽港口的宏观规划，因此上述因素对港口行业新进入者形成了较高的行业进入壁垒。 三、市场供求状况及变动原因 主要经营货种为煤炭和矿石，煤炭与矿石的港口中转量直接构成市场需求。因公司经营的区域差别，与股份公司同处环渤海湾地区的秦皇岛、天津、黄骅、青岛以及临近的连云港等港口的大宗散杂货的装卸能力直接构成市场供应能力。 1、港口煤炭业务的市场供求状况及变动原因 （1）需求情况 山东、山西、陕西等我国主要产煤地区，根据中国煤炭工业协会的统计显示，2002 年至 2005