涨跌停板制度对衍生品市场的影响毕业论文.docVIP

本科毕业设计论文 设计(论文) 题 目 _涨跌停板制度对衍生品市场的影响 指导教师 姓 名____ 原俊青________________________________ 学 生 姓 名 __ 徐小漩____________________________ 院 系_______理学院_________ 专 业 ___数学与应用数学__________________ 班 级___应数1003____________________ 涨跌停板制度对衍生品市场的影响 学生姓名：徐小漩 指导教师：原俊青 浙江工业大学理学院 摘 要 本论文讨论的重点在于涨跌停板制度对期货市场的影响，采用近六年大连、上海、郑州这三大交易所较有代表性的大豆一号、铜、铝的连续合约的日交易数据进行实证研究。利用假设进行检验，得出如下观点：涨跌停延缓了信息传递的速率，商品期货市场效率相应下降，交易受到影响，而且会导致相当长时间内的价格延迟。通过研究发现，我国商品期货市场上。涨跌停板制度的实施过程中，出现了明显的不对称现象，即流动干扰效应没有因为涨停板制度出现，反而由于跌停板制度实施出现了流动干扰效应。通过研究，分析这些现象背后的原因，并据此提出可行性的改良建议。 关键