集团管控中的预算松弛问题研究.pdf

内部控制与风险管理 Modern Accounting 集团管控中的预算松弛问题研究 ——基于博弈论视角 袁　瑜　晋良勇　王　雷　王春光 （上海国家会计学院　201702） 【摘要】国内外的研究都表明预算松弛是普遍存在的, 而预算松弛会影响预算功能的发挥。对于集团管控 来讲，不管何种功能定位的预算管理都可能存在预算松弛。基于代理理论，本文分析了预算委员会与子公司经 理人间的利益冲突，并且构建了一个非合作的博弈模型，详细研究了二者在预算制定中的博弈过程，分析了影 响预算松弛发生的因素。最后，提出了在集团预算管理中治理预算松弛的对策。 【关键词】预算松弛　代理理论　信息不对称　博弈 一、引言 松弛时就证明了这一点。戚艳霞（2010）指出，在企业 预算管理是现代企业管理中的重要工具，外国学者 集团中普遍存在着不同程度和表现形式多样化的预算松 研究发现，预算管理里中普遍存在着“预算松弛”现象， 弛现象。集团企业不同于单个企业，在预算管理的重点、 限制了预算管理在企业中的作用发挥。外国学者以主要 内容方面不同于单个企业，所以探究集团预算管理中预 产生的原因和经济后果两个维度对预算松弛问题进行了 算松弛的产生机理是解决集团预算松弛的第一步。本文 研究。从预算松弛产生的原因来讲，国外学者主要以代 在国外预算松弛的研究基础上，首先系统分析了预算管 理理论和权变理论两个方向进行研究。基于代理理论的 理在集团管控中的不同定位，以及相关的预算松弛问题 ； 研究者（Young，1985 ；Merchant， 1985; Dunk，1 3 等） 然后运用博弈论分析了集团层面预算松弛的产生 ；最后 认为，委托人和代理人之间的信息是不对称的，由于代 提出了集团预算松弛治理的一些对策。 理人具有信息优势，这就导致在预算制定过程中产生了 二、预算管理的功能定位与预算松弛 “道德风险”和“逆向选择风险”，代理人通过参与到预 作为一种战略实现手段，预算管理目前已经广泛运 算的制定过程中制定出对自己有利的预算标准，而这是 用在集团企业的管控中，它可以帮助企业集团对成员企 以损害委托人的利益为代价的。可见，代理理论的核心 业进行控制、协调，并且从企业集团整体战略的角度进 观点在于预算松弛产生的根本原因为信息不对称。而基 行资源分配，以帮助集团能够有效地管控生产经营活动。 于权变理论的研究者指出 ：公司战略、外部环境、任务 首先来看决策型定位的集团预算管理。预算的决策 的不确定性会导致预算松弛（Stede，2000 ；Hirst 和 Yet- 功能简单讲包括沟通、协调、计划、资源配置。王斌（2006） ton, 1 等）。对于预算松弛的经济后果，国外学者的研 认为预算报告的编制应该视为内部沟通的主要手段，但 究结果大都认为，预算松弛会降低企业的经营效率，提 是在这个沟通过程中，子公司的经理比集团管理层拥有 升运营成本。私利基础上的预算松弛是以公司的损失为 更多的信息优势，他们更加了解自身经营环境、经营风险。 代价的。不过也有研究指出，预算松弛可以在一定程度 这种信息不对称，就有可能导致子公司的经理人在自利 上缓解预算执行者的压力，减少预算执行者与企业目标 动机驱使下，通过隐瞒信息甚至扭曲信息，获取更多资 的冲突。 源分配，从而产生预算松弛。尽管参与式预算能够增进 在国内，近年来财政部、国资委等相关部门在中央 集团与子公司间信息的交换，可以消除预算目标和实现 企业中全面开展管理提升活动，大力推动全面预算管理， 方法上的模棱两可，但是这不能从根本上解决信息不对