美国期货市场交易所新规则及规则修订监管规定的探究及思考.pdfVIP

期货与金融衍生品 FUTURES AND FINANCIAL DERIVATIVES 美国期货市场交易所新规则及规则修订 监管规定的探究及思考＊ New Regulations for the US Futures Markets Exchanges and Research  and Thoughts on Rules of the Oversight of Amendments to Regulations  王海洋 （上海期货交易所，上海  200122） 摘要 ：在期货市场中，期货交易所层面新规则及规则修订监管尺度是实践中影响期货交易市场运行效率 的一个非常重要的问题，也是期货市场中作为行政监管机构和作为自律监管的期货交易所之间管理权限 划分的重要一环。美国期货市场交易所规则制定和修订监管总体趋向于放松管制。美国期货市场监管者 CFTC对期货交易所规则的制定和修订有强制事先批准的小部分，有作为主流的自我核证以及其替代方 式自愿事先批准的大部分，