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财务报表分析 主讲：陈泓 1、了解财务报表分析的目的与内容； 2、 掌握资产负债表分析方法； 3、掌握利润表分析方法。 1、掌握资产负债表和利润表各项目的含义及相关系； 2、掌握比较分析法和结构百分比应用。 财务报表数据不一定完全适合分析的要求，需要根据分析目的调整报表数据。 初步分析包括： 阅读、 比较 、 解释 、 调整 资产负债表分析可分为资产分析，负债分析和所有者权益分析。 一、 资产负债表初步分析 一 资产总额初步分析 资产总额并非越多越好，它本身并不代表收益能力也不代表偿债能力。 二 资产各项目初步分析 1、货币资产 1 并不存在计价问题，外币应按市价计价； 2 持有货币主要目的，经营需要，预防需要和投机需要 一、 资产负债表初步分析 二 资产各项目初步分析 1、? 应收帐款包括应收帐款和其他应收款 2、? 存货 按成本与市场熟抵法计价 3、? 固定资产 三种计价方式：原始成本、重置成本和折余成本，该企业原值增长速度慢于固定资产折旧增长速度。 二 、负债的初步分析 流动负债和长期负债比上年大幅度下降。 三、 股东权益的初步分析 未分配利润比例上升，本年末向股东分配股利。 一 、见课本P51 表 分析时，一般应与会计核算综合过程相反从净利润开始，逐步寻找利润形成和变动原因，注意防止粉饰财务报表，实行截至测试。 二、利润分配的初步分析 未分配利润＝历年累计盈余-历年累计分配＝年初末分配利润+本年净利润-本年利润分配 1、? 大量表格参见书本； 2、? 阅读、比较、解释、调整。 3、? 资产负债表分析三部分：资产、负债、股东权益； 4、? 利润表分析二部分即利润形成过程和利润分配。 ? 1、? 了解短期偿债能力含义； 2、? 理解短期偿债能力分析的各种衡量指标； 3、? 理解影响短期偿债能力的各种因素； 4、 掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法。 短期偿债能力评价指标的计算与调整。 短期偿债能力的同业比较，历史比较和预算比较的区别与联系。 一 、概念 企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量。 二、营运资本 流动资本－流动负债 用于计量企业短期偿债能力的绝对指标。 三 、营运资本合理性 短期偿债人希望越多越好，一般来说，零售商营运资本较多，而信誉好餐饮营运资本很少，甚至是一个负数，制造商一般有正营运资本。 四、流动比率 1、流动资产、 流动负债 反映短期偿债能力 一般为2。 2、流动资产扣除，具有特殊用途现金，不能随时变现短期投资，超出需要量存货等。 3、局部性 是一个静态指标，在下列情况下不能反映企业短期偿债能力。 1 季节性经营企业，销售不均衡； 2 大量使用分期付款结算方式； 3 大量采用现金销售； 4 年末销售大幅度上升或下降。 五、速动比率 1、（流动资产—存货）、流动负债。 2、为什么剔除存货？ 1 在流动资产中存货的变现速度最慢； 2 由于某种原因，部分存货已损失报废还没作相应的处理； 3 部分存货可能已抵押给某债券人； 4 存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。 3、局部性 1 静态指标； 2 包含变现能力差的应收帐款； 3 各种预付款和预付费用能力差。 4、保守速动比率 （货币资金＋短期债券投资净额＋应收帐款净额）/流动比率 * * 第一章 财务表报分析概述 第二章 财务报表初步分析 第二章 短期偿债能力分析 1、了解财务报表分析有哪些需求者 2、分析主要内容 3、分析主要原则 4、分析使用资料范围 1、理解财务报表及其在企业决策中重要性 2、明确报表附注包含哪些信息及其相关性 理解分析是一种分析工作，而不是程序性工作，不存在统一模式，每个企业应根据自身情况，选择分析方法和具体分析程序。? 财务会计提供信息目前仍是最可靠了解企业财务状况经营成果和现金流量的信息 。虽具有局限性，但仍不可替代。 了解过去、评价现在、预测未来 一、财务报表分析历史 一 为贷款银行服务，提供信用分析 分析借款企业能否按期清偿通过银行信用和商业信用取得的贷款。 二 为投资人服务收益分析 资本市场形成后，报表分析扩