现金流量表分析00370.docVIP

6 现金流量表分析 6.1整体分析 对于现金流量表，分析方法也可以按照利润表的分析方法，先做整体分析（水平分析和垂直分析），然后再做重点项目分析，但由于现金流量表比较繁琐，项目很多，整体分析部分数据太多反而容易看不出重点，因而不再列出相应的整体分析过程,只对重点项目做出分析。 表- 青岛啤酒现金流量表主要项目 2008 2009 2010 2011 2012 经营活动产生的现金流量净额 253,162,120 1,139,678,024 1,549,143,551 654,024,087 1,069,672,036 投资活动产生的现金流量净额 -439,108,320 368,903,482 -216,292,256 -2,527,688,251 -243,718,301 筹资活动产生的现金流量净额 900,868,796 726,627,613 -232,946,183 -263,830,505 -373,321,140 五、现金及现金等价物净增加额 718,920,724 2,238,434,397 1,097,490,795 -2,137,735,101 452,894,557 图-1 近5年各类现金净流量绝对数趋势分析 从上图可以看出，经营现金流的比较稳定，近5年都为正值。筹资活动产生的净现金流在不断下降，并且2010以后的几年中都为负值。投资现金流量的变动幅度较大，在2011年出现了负值。 6.2 经营现金流分析 现金流是企业的血液，在如今，“现金为王”，现金流对企业的作用至关重要，尤其是经营现金流，其为正为负以及具体数额的大小，直接反映了企业经营活动是否正常。现金流入越多，资金越充足，企业有更多的资金用于扩大规模或偿还债务等。 青岛啤酒金5年的经营净现金流都为正，这说明企业的经营活动是正常的。从数额上来看，奇异的经营现金净流量数额也较大。由于经营现金流对于企业非常重要，因此还需要对经营现金流入情况和经营现金流出情况进行分析。 表- 青岛啤酒经营现金流量情况 2008 2009 2010 2011 2012 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 8,444,089,700 10,608,193,84900 14,580,471,938 16,332,518,973 收到的税费返还 - - - 4,045,619 - 收到其他与经营活动有关的现金 103,948,929 78,587,997 446599796.00 301,993,796 284,105,658 经营活动现金流入小计 8,548,038,629 10,686,781,846 13,618,328,321 14,886,511,353 16,616,624,631 购买商品、接受劳务支付的现金 -5,724,431,306 -6,961,165,217 -8815137996.00 -10,588,194,836 -11,047,495,330 支付给职工以及为职工支付的现金 -469,592,878 -550,551,773 -616732497.00 -727,006,597 -967,765,258 支付的各项税费 -1,167,124,929 -1,079,746,482 -1,183,849,759 -1,281,704,464 -1,672,605,090 支付其他与经营活动有关的现金 -933,727,396 -955,640,350 -1,453,464,518 -1,635,581,369 -1,859,086,917 经营活动现金流出小计 -8,294,876,509 -9,547,103,822 -12,069,184,770 -14,232,487,266 -15,546,952,595 经营活动产生的现金流量净额 253,162,120 1,139,678,024 1,549,143,551 654,024,087 1,069,672,036 图- 构成经营现金流量流入、流出主要项目的变动趋势 从经营现金流入方面，其构成主要是销售商品、提供劳务收到的现金，和企业的营业收入密切相关，变动趋势为逐年增加，且趋势十分稳定。从经营现金流入方面，其构成主要是购买商品、接受劳务支付的现金，和企业的营业成本密切相关，变动趋势仍然为逐年增加。从两者的绝对值来看，现金流入额比现金流出额要大，因而得出的经营净现金流为正。 由此可以看出，近5年青岛啤酒的经营活动正常，没有出现大的异动，与经营活动相关的现金流入流出很稳定。 表- 经营活动现金流入流出之比 2008 2009 2010 2011 2012 均值 经营活动现金流入流出之比