28条期货交易法则(高清).docVIP

28条期货交易法则 不管你有多久的交易经验，或者你的交易技巧有多娴熟，你最终会发现帮助你获得成功的重要因素只有一个：个人心理。不透彻理解市场心理和个人心理，你的将来只有一个——把钱输光，即便你有系统的方法和完善的法则。 个人心理给交易者带来了紧张情绪，促使他们采取行动，从而使得交易者将买卖指令放在了第一位。 如果我做多市场，但市场价格走低，我唯一的选择便实现在平仓退市，否则将面临遭受更多损失的风险。 你需要记住一件事：大多数交易者交易时的精神压力会影响他们对价格行为的判断能力，交织在交易过程中的精神或心理压力可以归结为一个问题：我何时退出。盈利头寸的持有者在市场中享有优势，他们承受的精神压力小于亏损者。 大多数情况下，当一个交易者被套的痛楚越来越深时，他会选择平仓。 每个交易者都经历过这样令人沮丧的情形：低头认输平仓之后，发现市场形成反转并在自己看好的方向上前行。这种情形的实际情况是指令流在一个方向上精疲力竭，于是转向另一个方向。对这个特定的交易者来说，他亏了钱，于是，这个记忆会促使交易者试图在下次交易时使用“傻等”的策略，直到走势反转。然而，毁掉一个交易者只需要一次押宝式的交易。 你可以做这样一个假想：80％——90％的市场操作是亏损者将亏损的交易平仓。当你开始新一天，准备进行一宗交易时，要问自己这样一个问题：亏损者在哪里？ 未伟大的交易员J?P?摩根有句很经典的话：“觉察不到市场里有傻瓜的人，很可能就是那个傻瓜。” 交易系统不能实时地发现没个可盈利的机会，需要交易计划来弥补其不足。它用来制止交易者鲁莽行事或置身低收益交易中；当意外情况发生时，它告诉你应该怎么做。它既不是系统化体系的对立者，亦不是替代品。你可以把交易方向看作是“战略”，交易计划则是“战术”。 交易系统应该尽量简单，而交易计划则应该十分精细。 我们所犯的错误大多不在于对现实的认知，而在于我们对概率本质的理解。生活中只有极少数事物具有确定性；有些事我们一生可能只会碰到一次，但并不能改变它每天都会发生在某个人身上的概率。 当我们开始交易时，我们就从一个充满确定性的空间里走出，进入到一个时刻都在酝酿偶然和意外的世界，身处一定的风险之中。 市场在任何一个确定的点位时都是难以定义的，无论它的方向或者是速度。任何系统方法都有自身固有的缺陷，导致你或是太早进入，或是等的太久；或是出局太早，或是出局太晚。 期货和期权交易市场是零和市场。 零和交易的本质意味着只有50％的平仓合约有赢利可能，每个人都正确是绝对不可能的。只要价格发生移动，对于刚刚入市的交易者来说，要么收获利润，要么遭受损失。 技术分析不能预测价格变动的方向，因为首先从数学角度讲，零和交易中每个人都正确是不可能的，而每个人可采用的技术分析却是雷同的。如果大家都得出同样的结论，预测价格将上涨，一起决定买入，然而我们能够入市的唯一条件是有人愿意卖出。那么，卖出的人依据什么得出结论认为市场将走低呢？他的分析是建立在什么之上呢？