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专题四 现金流量表分析 一、现金流量表的基本结构与内容 现金流量表的相关概念： 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。 现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。 银行存款是企业存在金融机构可随时用于支付的存款，对不能随时支取的定期存款不作为现金流量表中现金，但提前通知金融机构便可支取 的定期存款则包括在现金流量表的现金范围内。 其他货币资金是企业存在金融机构有特定用途的资金，如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款等。 现金等价物是企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险较小的投资，通常指购买在3个月或更短时间内到期或即可转换为现金的投资，如企业购买的长期债券投资还有3个月就到期，此时该笔债券投资可视为现金。 现金流量表的内容和结构： 现金流量表 编制单位： 单位：元 其中经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量是我们研究的重点。 经营活动产生的现金流量，是指企业除投资活动和筹资活动以外的其它所有交易或事项所产生的现金流量，如购销商品、提供或接受劳务、缴纳税款、支付工资与营销费用等行为中所涉及的现金流量。 投资活动产生的现金流量，是指企业有关对外投资、购建或处置固定资产、无形资产及其他长期资产等活动中所涉及的现金流量，如股权与 债权投资、收到股息与利息、收回股权与债权、购建或处置固定资产、无形资产等。 筹资活动产生的现金流量，是指企业所有与筹资相关的活动所涉及的现金流量，如借款、发行股票与债券、融资租赁、偿还债务本金与利息、支付股息等等。 二、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析是指通过对现金流量表中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对净现金流量的影响。旨在进一步掌握企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。 （一）现金流入结构分析 流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。可列表进行分析。 （二）现金流出结构分析 流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析。 （三）现金流入流出比例分析 经营活动的现金流入流出比（此比值越大越好）； 投资活动现金的流入流出比（发展时期此比值应小，而衰退或缺少投资机会时此比值应大较好）； 筹资活动的现金流入流出比（发展时期此比值较大较好）。 财务分析人员可以利用现金流入和流出结构的历史比较和同业比较，得到更有意义的信息。 对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。 三、现金流量表重点项目分析 （一）经营活动现金流量 经营活动产生的现金流量，是企业在正常的营业活动中从事正常经营业务所产生的现金流量，包括物资的采购、商品的销售、提供或接受劳务、缴纳税款、支付工资、发生相关经营销售费用等行为中所涉及的现金流量。 在持续经营的会计基本前提之下，经营活动现金流量反映的是企业经常性的、持续的现金流入和流出情况。 1.“销售商品、提供劳务收到的现金”。 该项目反映企业从事正常经营活动所获得的、与销售商品或提供劳务等业务收入相关的现金收入（含在业务发生时向客户收取的增值税额等）。 本期发生的业务并在本期收到的现金收入？ 以前发生的业务但在本期收到款项的现金收入？ 至今尚未发生但在本期已经预收了业务款项的现金收入？ 2.“收到的税费返还”。 这一部分主要披露企业当期收到的各种税费返还款，包括收到的增值税返还、消费税返还、营业税返还、所得税返还，以及教育费附加返还等，体现了企业在税收方面享受政策优惠所获得的已缴税金的回流金额。 3.“收到的其他与经营活动有关的现金”。 该项目反映企业除了销售商品、提供劳务收到的现金，以及收到的税费返还之外，所收到的其它与经营活动有关的现金流入，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的收入等。 这部分资金来源在企业“经营活动现金流入量”中所占比重很小，通常带有一定程度上的偶然性因素。 4.“购买商品、接受劳务支付的现金”。 这一项目反映企业在正常经营