金融危机下企业财务风险的防范控制.pdfVIP

务风险的防范控制 包菁云 一 、 金融危机下企业财务风险的表现 紧缺危机。 此次金融危机 自2007年爆发以来到2008年越演越烈 ，最 2．汇率变化风险。目前在国际贸易结算中都是以美元来进 终导致金融危机逐渐演变成经济危机。在经济全球化的背景 行结算，因此 ，美元汇率的变动，对我国企业带来了重大影响。 下，美国的次贷危机迅速席卷全球，对我国企业也造成了巨大 美国近年的国际贸易赤字越来越大，现在美国境外的投资资 的冲击，带来了巨大的财务风险 ， 产收入，已不再足够偿付贸易的赤字失衡 ，美元在这情况下走 1．资金短缺风险。去年年底至今年年初，花旗、美林、瑞银 向贬值 自是无法避免。美元贬值会直接影响到我国进出口产 等全球著名金融机构因次级贷款出现巨额亏损，市场流动性 品的成本，影响我国外贸出口，从而会减少外贸顺差。 压力骤增，流动性短缺成为了次贷危机的第一大风险 ，并迅速 3．坏账损失风险。目前我国企业应收账款总量有6万亿元 蔓延全球。受次贷危机的影响，我国资本市场也大幅降温 ，银 人民币，约占企业总资产的30％，而中小企业更是深受其困，其 行谨慎放贷、产品积压、资金回笼慢，致使企业融资困难。我国 资产价值的60％以上是应收账款。应收账款的产生，使企业无 的制造业基地 “珠三角”和 “长三角”地区有数千家企业因为资 法及时足额收回货款，流动资金严重短缺。在全球金融危机的 金链断裂而倒闭，更多的企业则陷入现金财务危机。同时，为 背景下，随着信用风险增大，货款回收机制和货款信用风险管 了救助母公司，投资海外的子公司大幅度抛售投资国资产抽 理措施不足，导致坏账损失增加。企业大量的流动资金被 占 回资金 ，包括投资于我国的资产与资金 ，在短期内加重流动性 用，正常生产经营受到严重影响。 ·+ 一—— 一十 一十 一+ -十 -+ -+ 一+ -+ + 及时把握经济动向，对其经营目标进行调整和改善，改变危机 (五)加强现金回收管理，谨慎对外提供担保。提高现金回 来临时的被动局面。 收速度不仅可以提高资金使用的效率 ，还可以降低由于现金 (三)应加强中小企业内部管理 ，进一步提高财务人员风 周转困难而引致的财务风险。此外，在金融危机期间，中小企 险意识。中小企业在财务风险管理过程中，首先要提高风险意 业应当谨慎地对其他企业提供各种担保 ，如果涉及到其未来 识，不能局限于眼前短暂的繁荣，而应 当把 目光放长远一些， 业务拓展或者有投资关系的单位而必须为其提供担保时，应 做好财务风险应对的各种准备。例如，充分计提各项资产的风 当对其财务状况进行全面充分的了解 ，并且结合企业 自身情 险准备金、积极开展管理层及员工业务培训等。其次，理顺企 况，方可为其提供一定期限的担保，以免给企业带来不应有的 业内部各种财务关系，明确各部门在财务风险管理中的地位、 损失而增加财务风险。 作用、应承担的职责及相应的权力，做到权责利相统一，充分 (六)开展外币套期保值，完善汇率风险对冲机制。我国有 调动各方参与财务风险管理的积极性。最后 ，还应当注意加强 相当比重的外向型中小企业 ，其产品或服务对象大多是国外 中小企业内部控制机制 ，为其财务风险管理建立 良好的组织 客户。在金融危机环境下，这些中小企业所面临的汇率风险大 环境。 大增加。对于金融危机下的汇率风险，中小企业应当采取风险 (四)拓宽融资渠道，降低融资成本。中小企业融资难的问 规避策略。例如，中小企业可以通过向金融机构购买对冲汇率 题由来已久，其关键原因是中小企业的信誉问题以及可供提 风险的金融产品，对货款进行套期保值。此外 ，中小企业还应 供担保的财产物资缺乏。因此，当前很多中小企业为了融得资 当加