对我国商业银行贷款定价研究.pdfVIP

管理s财富 BcM 2009Jg-12,EJ 对我国商业银行贷款定价研究 徐 科 (西南财经大学金融学院金融学 四川成都 611130) l摘 要】：贷款如何合理定价是银行长期以来颇感困扰的问题。定价过高，#-g使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉 重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资；定价过低，银行无法实现盈利目标，甚至 不能补偿银行付出的成本和承担的风险。 【关键词】：利率 风险成本 效益最大化 贷款定价 随着经济市场化步伐的加快，特别是加入WTO后，商业银行在改革 金成本与经营成本。如前所述，资金成本有历史平均成本和边际成本 两 中取得了重大进展，但是经营和管理仍存在很多问题，贷款定价便是其中 个不同的口径 ，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷 之一。在我国对银行贷款价格有以下构成：贷款利率，贷款承诺费，补偿 前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用 第二，贷 余额和隐含价格。 款的风险含量。信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测 一 、 我国商业银行贷款定价的内外部条件分析 贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。第三，贷款的期限。不 (一)外部环境分析 同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率 外部环境是指银行贷款定价所面临的宏观经济、金融环境，构成了 走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高 银行经营管理的约束条件，对贷款定价方法的选择为基点和主线的成本 的期限风险溢价。第四，银行的 目标盈利水平。在保证贷款安全和市场竞 归集和分摊体系，科学、合理地将银行营运成本分摊到机构、部门、产品 争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到 或高于目标收益率 第五， 和客户，真实评价客户综合贡献和产品盈利能力。整合现有信息资源，建 金融市场竞争态势。银行应比较同业的贷款价格水平 ，将其作为本行贷 设成本核算、风险管理、客户关系管理等信息集成的管理信息系统和决 款定价的参考。第六，银行与客户的整体关系。贷款通常是银行维系客户 策支持系统，为贷款定价提供科学、高效的系统平台。五是建立科学、有 关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务 效的激励机制。通过建立以盈利性为核心的信贷业务考核体系，完善激 合作关系。最后，银行有时会要求借款人保持一定的存款余额，即存款补 励机制，引导信贷营销、管理人员重视贷款定价和客户的综合贡献，以充 偿余额，以此作为发放贷款的附加条件。 分发挥贷款定价体系的功能。 三、贷款定价对商业银行的重要意义 (二)建立适合我国商业银行的贷款定价模型 第一，有利于商业银行拓展信贷市场和实现经营效益最大化 目标。 根据不同贷款定价方法的适用性，结合对贷款定价的内外部条件分 科学、合理的贷款定价体系既应考虑银行经营所承担的风险、资金成本和 析，现阶段我国商业银行贷款定价应以成本加成法为基础，结合客户综合 资本的预期回报等，又要兼顾客户的承受能力和货币市场资金供求及价 贡献和市场竞争因素的调整。基本公式为： 格波动等因素，从而增强商业银行贷款定价的灵活性和竞争力，增强对客 贷款价格=基本贷款利率+调整值 户的吸引力，最终有利于商业银行经营效益最大化 目标的实现。 = (资金成本+经营成本+风险成本+预期收益)／E【AD×(卜营业税 第二，有利于商业银行提高资金配置效率和经营管理水平。商业银 率)]+(客户综合贡献调整值+市场竞争调整值)