国资委对央企新增中央投资项目展开督察.pdfVIP

第 四，纳税筹划的最终 目的是企业利润的最大化 ，这 的股票升值 ，为投资者带来更多的好处。对于法人股东来 种利润 的最大化同企业其他收入一样 ，是需要成本支 出 说 ，由于没有从股份公司分 回股息，不存在对分 回的股息 的 ．税收筹划同样需要考虑筹划本身的成本约束 问题。只 按投资方所得税税率高于被投 资方的部分补税 ；对于个人 有如此 。才可能取得节税利益的最大化。所以，会计政策选 股东来说 ，由于没有从股份公司分 回股息 ，不需要缴纳股 择应综合全面地从企业的财务总体情况出发 ，注重成本效 息部分 的个人所得税 ，其股息部分可以通过股票价格的上 益原则 。 涨得到补偿 ：对于股份公司本身，也可以取得再投资部分 的优惠待遇 ，壮大 自身的实力。 四、利润分配过程 中的税收筹划 第六 ．股权转让节税法。纳税人可 以充分利用有关股 企业实现 的利润在进行相应调整后 ，依法缴纳所得 息性所得和资本利得在税收政策上的差异进行纳税筹划。 税。这里所说的调整主要是指所得税前弥补亏损和投资收 如果被投资企业是母公司下属 的全资子公司，则没有进行 益中已纳税的项 目或按规定 只需补交所得税的项 目。企业 利润分配的必要。但是 ，由此引发的问题是 ，如果投资方企 税后利润按规定顺序进行分配。财务成果 的分配 ，不仅关 业打算将拥有的被投资企业的全部或部分股权对外转让， 系到企业投资者利益和企业未来发展 ，而且关系到企业税 则会造成股息所得转化为股权转让所得。因此 ，除非保 留 负。在企业财务成果分配过程中，与税负有关的问题主要 利润一直到转让投资前分配或清算 ，否则保 留利润不分配 是收益分配的顺序和保 留盈余的问题。 导致的股息与资本利得 的转化对企业是不利的。 第一 ，尽量利用税前利润弥补 以前年度亏损。企业在 投资企业保 留利润不分配 ．但在股权转让之前必须将 选择资产计价和摊销方法 、费用列支范围和列支标准以及 未分配利润进行分配。这样做 ，对投资方来说 ，可以达到不 其他会计处理方法时 ，应充分考虑税前利润弥补亏损的政 补税或递延纳税 的目的，同时又可 以有效地避免股息性所 策 ．尽可能地使企业发生 的亏损最大限度地在税前得到弥 得转化为资本利得 ，从而消除重复纳税 ；对于被投资企业 补 ．从而使企业在一定期间的所得税负降低。 来说 ，由于不分配可以减少现金流 出，而且这部分资金无 第二 ．扩大减免税年度的应纳税所得额。在享受减免 需支付利息 ．因而可以获得资金的时间价值。 税优惠政策的纳税年度里 ，特别是在减免税优惠结束前 的 被投资企业对投资方的分配支付额 ．如果超过被投资 纳税年度 ，企业应在不违反税法和财务会计制度 的前提 企业 的未分配利润和累计盈余公积金而低于投资方的投 下 ．选择合理的会计处理方法 ．使其在减免税年度里列支 资成本的，视为投资回收 ，应冲减投资成本 ；超过投资成本 的成本费用和损失降到最低限度 ，扩大减免税年度 的应纳 的部分 ，视为投资方企业的股权转让所得 ，应并人企业的 税所得额。这样做可以使部分成本 、费用和损失推迟到正 应纳税所得额 ，依法缴纳企业所得税。因此 ，在进行转让之 常纳税年度列支 ，使正常纳税年度 的应纳税所得额降低 ， 前分配股息时，其分配额应以不超过 “可供分配的被投资 从而减轻企业所得税税负。 单位未分配利润和盈余公积的部分”为限。(待续) 第三，保留低税地区被投资企业的利润不予分配。 第 四，在低税 区建立持股公司。通常低税区本身对股