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金融管理发展论文融资论文金融管理论文： 公允价值的概念演变与最新发展动态 [摘　要] 自金融危机爆发并蔓延以来,公允价值成为饱受争议的话题。本文从公允价值的概念演变入手,回顾了公允价值定义的历史演变过程,并追踪了目前公允价值在各国发展的最新动态,以求全面、深入的理解公允价值。 [关键词] 公允价值;概念演变;发展动态　　 一、问题的提出 面对此次金融危机,全球各界都对危机的成因进行了众多分析,除了金融工具过度创新和监管不力外,许多人士纷纷把矛盾指向会计计量属性———公允价值。他们认为当市场缺失流动性时,公允价值这一计量属性使得机构资产的估值明显低于“真实的经济价值”,夸大了价值损失,从而加剧了金融危机。金融界与会计界甚至为此展开了公允价值优劣及存废的激烈论战。金融界认为公允价值是加剧金融危机的“帮凶”,在市场价格暴跌且资产丧失流动性的情况下,公允价值的计量属性导致金融机构过分对资产进行减值,从而造成账面大量亏损,促使金融机构加大资产抛售力度,使市场陷入了顺周期效应,恶化了信贷危机,进一步放大了金融危机。而会计界对于此则给予否决,认为公允价值这一计量属性在本身上并没有问题,金融危机的根源并不来自于会计问题,而是经济问题。公允价值只是按照市场价格如实的反映情况而已。如北美保险业联合会执行总监道格拉斯·巴内特所言,“人们怪罪于会计准则导致大幅资产减计,就像是人们因为温度太低而归罪于温度计。如果人们要使温度看起来不那么低而去重新制造一个温度计,那么新温度计显示的温度很可能是错误的。” 为什么几十年来发展走势较好的计量模式,在此次危急中受到质疑,公允价值这一会计计量属性是如何发展起来,将有如何发展下去?这些都值得我们去探究。 二、公允价值的概念演变 (一) 公允价值概念在国际会计准则委员会(IASC)/国际会计准则理事会(IASB)的发展在20世纪80年代,国际会计准则委员会(IASC)就对公允价值计量体系有较为深入的论述。随后,国际会计准则委员会(IASC)开始使用公允价值的概念。其中,1982年发布的《国际会计准则第16号———不动产、厂房和设备》(IAS16)中给公允价值下的定义为:公允价值是一项资产在正常交易中,能使熟悉情况的买卖双方自愿进行交换的金额。而1995年制定的国际会计准则第32号(IAS32)《金融工具:披露和列报》中,又对公允价值的定义作了的修改,定义为:公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。与1982年的一定相比,我们发现其中最大的变化是将“买卖双方”换做“当事人”,从而扩大了交易主体的定义。2004年,国际会计准则理事会(IASB)又在IAS39中对公允价值的定义又更加突出了“自愿”的地位,其定义为:“公允价值是指在公平交易中,熟悉情况并自愿的各方之间,交换一项资产或结算一项负债时,采用的金额。” (二) 公允价值概念在美国的发展 美国在会计上首次正式提到公允价值是1953年美国注册会计师协会(AICPA)的ARB chapter5,par.4,1953中,指出以非货币交换形式取得的无形资产,其成本应当考虑为按其放弃或取得该资产的公允价值定价。第一次正式给出公允价值的概念是在1970年,美国会计原则委员会(APB)报告书4号中,即在包含货币价格的交易中收到资产时所支付的货币金额,或在不包括货币或货币要求权的转让中,交换价格的近似值。1973年,FASB成立,开始关注金融计量和报告问题,并颁布了一系列使用公允价值确认和计量的会计准则。FASB首次对公允价值进行定义是在1976年SFAS13号准则《租赁会计》中,即“再出售一项财产的交易中不关联各方自愿达成的价格”。此时,对公允价值概念的界定主要限制在资产范围内,负债并不包含其中。在此之后的SAFS15、SAFS19、SAFS35、SAFS60等对公允价值概念进行定义,但这些定义与SAFS13都不太大区别。胡振国认为这一时期的公允价值概念的定义都强调了自愿买卖双方(a willing buyer and a willing seller)、当前交易(currentsale)和理性预期收到(reasonably expect to receive)三个特征。 1996年,FASB在其颁布的《财务会计准则公告第125号———金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理》(SFAS 125)中指出,“一项资产(或负债)的公允价值,是自愿的双方在当前交易(而不是被迫或清算销售)中据以购买(或承担)或销售(或清偿)资产(或负债)的金额。”此时,公允价值的使用范围进一步拓宽,包含了负债。这样,公允价值的计量对象才变得全面。1998年,FASB133在FASB《衍生工具和套期活动的会计处理》和2000年FASB在第7辑财务会计概念公告中