上市公司治理及其对会计信息质量的影响研究.pdfVIP

全文在结构上共分五章： ●第一章公司治理一般性研究 、●第二章上市公司会计信息质量分析 ●第三章上市公司内部治理及对会计信息质量的影响分析 ●第四章上市公司外部治理及对会计信息质量的影响分析 ●第五章建立中国式的混合治理模式，提高会计信息质量 第一章：公司治理一般性研究。本章主要探讨公司治理的涵义、 形式和内容以及公司治理的模式。笔者首先对公司治理的涵义进行了 界定，这是研究公司治理与会计信息质量问题的前提。笔者将公司治 理界定为广义的公司治理，既包括内部治理，也包括外部治理；既包 括股东对公司的治理，也包括债权人、职工等利害相关者对公司的治 理。接着简要介绍了公司治理机制，公司治理作用的发挥是通过动态 的治理机制完成的，同样从内部治理机制和外部治理机制两个方面进 行。再次，简要描述了公司治理的形式，公司治理形式可以说是静态 的公司治理。与动态的机制相对应，公司治理形式同样包括内部治理 形式和外部治理形式。最后，概括地介绍了世界上三种主要的公司治 理模式，它们是英美式的外部治理模式、日德式的内部治理模式和东 南亚的家族式治理模式。并指出，我国必须找到适合自己的公司治理 模式。 第二章：上市公司会计信息质量分析。为了研究上市公司会计信 息质量的现状，有必要对衡量会计信息质量的标准进行探讨。为此， 本章首先对美国会计信息质量特征的研究成果进行表述，并提出相关 性和可靠性是会计信息的首要质量特征。接着，详细阐述了我国上市 公司会计信息质量的现状，指出上市公司会计信息严重失真是我国目 前无法回避的问题。然而，究竟是什么导致上市公司如此严重的信息 质量问题呢。笔者接下来从会计信息不实和会计信息造假两个方面分 析了会计信息失真的原因。研究得出，我国上市公司会计信息造假严 重的根源在于公司治理，正是公司治理的不完善问题导致缺少对代理 人的有效监控。在本章的最后，阐述了提高会计信息质量的公司治理 意义。因为会计信息作为公司治理各个部分正确行使职权的基础，必 然会对公司治理产生重要影响，相关可靠的会计信息可以提高公司治 、 理的效率。 ． 第三章：上市公司内部治理及对会计信息质量的影响分析。在这 一章中，首先从股东大会、董事会、监事会和经理人员四个方面介绍 了上市公司治理存在的问题：由于国有股权“一股独大”以及国有股 和法人股的非流通性，导致股东大会控制权的扭曲；董事会缺乏独立 性，“内部人控制”严重，由此导致董事会演变成为经理人员手中的 “橡皮图章”，没有起到应有的监督管理人员、进行重大事项决策的 作用；监事会由于法律规定的不健全和缺少独立性，使得其很难在公 司治理结构中真正起到监督董事和经理人员的作用，只能是公司治理 结构的一个“花瓶”摆设；而公司治理中一个重要的问题，就是对经 理人员的激励与约束。我国上市公司普遍缺乏对经理人员科学的绩效 评价和报酬激励机制。因此，很难有效解决代理问题，容易产生经理 人员的短期行为和机会主义行为。 公司治理的不完善必然导致一系列的问题产生，其中，不可避免 的就是会计信息造假。只要存在委托——代理关系，就存在产生代理 人机会主义行为的可能。良好的内部和外部监控机制可以将代理成本 降到最低，而由于我国上市公司内部治理存在的问题，内部人为了实 现自身利益的最大化必然会损害股东等利害相关者的利益，因此必然 通过会计信息造假掩盖其行为。所以，“内部人控制”、委托——代理 链条过长以及国有股“一股独大”等问题都会从不同侧面对会计信息 质量产生不良影响。为了说明公司治理对会计信息质量的影响，笔者 以银广夏作为案例进行了分析。 第四章：上市公司外部治理及对会计信息质量的影响分析。这一 章采取了和第三章相同的论述思路。首先，对上市公司外部治理机制 的作用途径进行分析，指出资本市场、经理市场、产品市场等市场竞 争机制可以有效约束经理人员的行为。另外，独立审计、法律法规也 是对公司治理机制作用途径的有效补充。接着，文章分析了公司外部 治理的现状及其对会计信息质量的影响。我国上市公司外部治理机制 很不健全，除了产品市场基本上形成了竞争的态势外，资本市场缺乏 有效竞争，无法发挥敌意并购对经理人员的约束作用。股价与公司业 绩相关性较低，使得管理者往往通过操纵财务报告、配合庄家股票炒 作等方式牟取利益。经理市场上，由于经理聘任制度的缺陷等问题，