带趋势项GARCH误差模型参数变化的残量检验.pdfVIP

第26卷 第6期 工 程 数 学 学 报 v01．26No．6 2009IV12)J CHINESE JOURNALOF ENGINEERING M ATHEM ATICS Dec．2009 文章编~-：1005—3085(2009)06—1069—14 带趋势项GARCH误差模型参数变化的残量检验木 金 浩 ， 田 铮 ，一， 张 思。 (1一西北工业大学应用数学系，西安 710072； 2．遥感科学国家重点实验室，中科院自动化所，北京 100101 3·西安科技大学高新学院，西安 7101091 摘 要：本文研究带趋势项GARCH误差模型的参数变点检验。在参数未知的情况下，利用残量累积和 检验以消除相依序列对检验结果的影响：研究表明在原假设条件成立下，残量累积和统计量的极 限分布是一个标准布朗桥的上确界。蒙特卡罗数值模拟和 IBM 收益率数据分析的结果都充分说 明了本文方法的有效性和实用性。 关键词：残量累积和检验：不变性原理；布朗桥；变点 分类号：AMS(2000162F12；60F20 中图分类号：O212．9 文献标识码：A 1 引言 变点问题起源于质量控制，从生产线上抽检产品以检测产品质量是否发生显著性波动，特 别是产品质量是否超过其质量检测范围。当产品质量超过质量控制警界线时，希望能及时预 警，以免出现更多次品，这个质量超过警界线的时刻就称为变点。变点问题在工业 自动控制、 金融、医学等领域都有着实际应用背景。对工序质量的检查、故障检测 、分析汇率的变化规 律、心电图的韵律分析、试飞数据中数据跳跃点的估计等都可以归结为对系统的变点研究。 结构变点分析本质上属于数理统计和非线性时间序列分析范畴，它引起了国内外众多学者 的关注，并涌现出大量关于结构变点的文献，如Csorgo和Horvath1【]，Bhattcharya[2]，Krish— naiah[3】等 。特别近十年来 ，学者们更加热衷于研究各种包含未知时刻结构变点的模型。其 中，韩四儿[4J，Andrews和Ploberger[5】研究了关于结构变点的检验问题，Bai[6】则考虑了关于 结构变点估计的一致性和收敛速度等特性。以上都是关于单个变点的研究，而对于多个结构变 点的检验和估计的研究成果则可参见文献 7『，81。 在计量经济学中，有大量关于ARCH和GARCH过程这方面的文献，如：Engle9[]，Kokos- zka[10】，Hall[11j等。GARCH过程最主要的特征是：序列本身是不相关的，但序列每项平方以 后的新序列却是相依的。因为GARCH过程的条件方差是其参数的函数，则可以通过对条件方 差的检验来判断其参数是否发生了变化。Andreou和Ghysels[12】提出应用Inclan和Tiao[13]的 方差平方累积和统计量检验GARCH(1，1)模型参数的变化，而Maekawa等人 1【4】用同样的方法 对ARCH模型的变点问题进行了研究。尽管他们的理论正确，但大量的数值模拟结果表明， 由于GARCH过程的条件方差的变化会造成检验的不稳定，因而用平方累积和统计量来检验结 构变点会产生过分拒绝原假设和势函数值过低的缺陷。为弥补这缺陷，Lee等人 1【5]提出构造残 量累积和 (RCUSUM)统计量检验GARCH(I，1)模型参数的变化。这是因为基于残量的检验能 收稿日期：2007-11—15．作者简介：金浩(1980年8月生)，男，博士．研究方向：非线性时间序列分析 基金项目：国家自然科学基金 60375003)：西北工业大学科技创新基金 (2007KJ01033)． 1070 工 程 数 学 学 报 第26卷 其 中 够消除序列彼此相依的影响，从而改进检验的效果