小微企业信用评级与可行性指标探析.docVIP

小微企业信用评级的可行性指标探析 李钢1 章少平2 梁雪春2 （1.南京工业大学系统工程研究所，江苏南京，211816） 摘要在互联网金融来袭、利率市场化不断推进的背景下，各大商业银行开始瞄准并发掘小微企业这片蓝海。指标体系构建则是商业银行授信过程中的一个核心环节，因小微企业独有的特征，它并不能照搬中型大型企业的指标体系。因此，制定出适合小微企业信用评级的指标体系是目前商业银行迫在眉睫需要解决的问题。本文结合小微企业融资发展现状及现用指标体系的缺陷，根据指标体系构建的思路与原则，探讨了小微企业信用评级的可行性指标，进而为建立信用评级模型提供基础。这对帮助商业银行降低信贷风险，支持小微企业良性发展，具有十分重要的战略意义。 关键词:小微企业 商业银行 指标体系 信贷风险 中图分类号：F832 文献标识码：A 小微企业融资发展现状 据《小微企业融资发展报告中国现状及亚洲实践2013》得知，中国宏观经济景气程度下降，使得小微企业的经营受到了较大冲击。调查发现，与2011年同期相比，近六成小微企业呈现利润持平或下滑，经营成本上升，效益下降的趋势。绝大多数小微企业寻求主动调整的意愿明显，并积极探索和实践可行的转型升级之路，进而衍生了新的融资需求。 在互联网金融来袭、利率市场化不断推进的背景下，我国的小微企业融资状况正在得到更多的重视和改善。报告称，商业银行、小贷公司、网络借贷平台等融资机构纷纷试水小微金融这片蓝海。商业银行将小微企业融资服务作为转型的重要方向，小贷公司的兴起也增加了小微企业的融资可获得性，互联网金融凭借“大数据”优势，成为了小微金融发展的新生力量。 各大融资机构都在竭力寻找适合自身发展小微金融的风控体系，并不断推出小微金融创新服务，希望能够在小微金融这片蓝海中占得一席之地。而目前，多数融资机构仅仅是对极少领域的小微企业试水，大部分小微企业领域均未涉足。拿小贷公司来说，阿里小贷、京东小贷等公司主要是对线上客户的交易数据、网络活跃度、网上信用评价等信息以及企业自身经营的财务健康状况进行评估，来降低贷款的风险。它受到跨区经营和资金不足的限制，并不能够解决线下小微企业融资的难题。就P2P这种互联网金融模式而言，借贷双方在交易过程中的资料、资金、合同、手续等全部通过网络实现。由于P2P平台资产集中度高，监管不严，风险较大，不能够保证投资者的财产安全，所以这种模式也不足够解决如此庞大的小微融资需求。 如何才能最大限度地解决小微企业融资难的问题呢？报告称，在争取外部融资时寻找资金来源的优先顺序方面，有 66.7% 的小微企业主将向银行贷款排在第一位，显示银行在当前融资市场占据绝对主导的地位。 小微企业现用评级指标缺陷 照搬大企业“比率分析法”财务指标。财务管理制度不健全，难以提供详实、规范的财务记录，运用“比率分析法”计算小微企业的偿还能力往往会有较大的误差。现行信用评价体系对小微企业领导者及管理团队的相关指标考察较少且相对简单，直接影响小微企业信用评级的质量。小微企业发展水平较低、组织架构简单，领导者及管理团队对企业的决策、发展起主导作用，因而领导者及管理团队是反映小微企业信用水平最重要的评价指标之一。 对小微企业的发展能力缺乏重视。我国小微企业多是劳动密集型和技术密集型企业，科技创新和提升员工素质是同行业竞争中获得发展的主要途径。评估小微企业的创新能力，就能预测企业发展的趋势。企业文化对提升员工素质起着决定性作用，是衡量员工对企业贡献的一个重要尺度。而这两个指标往往在指标评价体系中被忽略，忽视了小微企业未来发展的前景。 小微企业指标选取原则 小微企业信用评级指标选取在指标体系构建中有着至关重要的作用。因此，本文在选取指标方面遵循以下原则： 全面性原则。小微企业信用评级指标体系作为一个完整的体系，影响小微企业发展的因素不仅有来自企业内部的，也有来自外部环境的。在构建评价指标体系时，应全面的考虑所有可能性因素。 可行性原则。选取的评价指标要易于收集整理、运用，避免评级人员主观上的臆造和非理性判断。为了保证指标体系的科学性，各指标选取应符合统计学规范，并且要以实际调研的客观真实数据作为依据。 重要性原则。根据小微企业的实际特点，对指标进行有针对性的选择。在分清影响发展能力的主要方面和次要方面的基础上，重点考查影响小微企业的主要影响因素，而对那些影 响不大的因素可以暂时不予考虑。 小微企业信用评级指标分析 为了使信用评级指标体系全面反映出小微企业的真实经营状况和风险水平，指标选取包括定性指标和定量指标两个部分。定性指标往往侧重于小微企业的偿还意愿分析，定量指标则更关注的是小微企业的偿还能力分析。 对小微企业信用评级定性指标的选取，主要从企业领导者及其管理团队的信用、从属行业情况、生产经营情况、抵押担保