住房公积金支持保障性住房建设与原因分析与框架设计[J].docVIP

住房公积金支持保障性住房建设的原因分析与框架设计 苏多永 施允鹏 2009年10月，住建部等七部委联合印发了《关于利用住房公积金贷款支持保障性住房建设试点工作的实施意见》利用住房公积金闲置资金支持保障性住房建设 资料来源：Wind房地产行业数据库，其中销售均价为商品房销售金额与销售面积之比，2009年9月为前三季度销售金额与销售面积之比，图形由笔者整理而成。 2．资金闲置问题和运行效率低下问题是住房公积金支持保障性住房建设的重要原因 自1991年上海首次试行住房公积金制度以来，我国住房公积金从“无”到“有”，从“有”到“多”，住房公积金规模不断增加，截止2008年末我国住房公积金缴存总额约为2.07万亿元，缴存余额约为1.21万亿元，分别同比增长27.54%和26.14%。但是，住房公积金规模的不断增长也带来了闲置资金的不断增多和运行效率越来越低下等问题。我国现行的住房公积金制度具有“低存低贷”、“存易贷难”和“专款专用”等特点，这决定了住房公积金供求缺口越来越大，2008年全国住房公积金缴存额为4469亿元，而提取额为1958亿元，发放住房公积金贷款为2036亿元，闲置资金增加475亿元，如果再考虑到住房公积金的增值收益，2008年新增闲置资金将达到645亿元。截至2008年末，我国住房公积金银行专户存款余额达5616亿元，即使扣除备付金后的沉淀资金也有3193亿元，沉淀资金占缴存余额的比例约26.35%，可见住房公积金资金闲置现象严重。同时，闲置资金的不断增加使得住房公积金运行效率越来越低，反映住房公积金运行效率的指标主要有住房公积金使用率（住房公积金使用率为住房公积金贷款、个人提取与国债投资之和占缴存余额的比率）和住房公积金运用率（住房公积金运用率为住房公积金贷款与国债投资之和占缴存余额的比率），2008年这两大指标分别为72.81%和53.54%，分别同比下降1.78%和3.51%，住房公积金运行效率低下问题日益严重。要解决住房公积金资金闲置问题和运行效率低下问题必须拓宽住房公积金的使用面，支持保障性住房建设不仅有利于问题的解决，而且也有效地增加保障性住房供给，有助于解决低收入群体的住房问题。因此，资金闲置问题和运行效率低下问题是住房公积金支持保障性住房建设的重要原因。 3．回归制度本质是住房公积金支持保障性住房建设的根本原因 从制度起源来看，我国的住房公积金制度是20世纪90年代初城镇住房体制改革的基本内容之一，主要为住房体制改革筹集稳定长期的住房建设与消费资金。1998年我国住房体制市场化改革基本完成，但是住房公积金制度得以延续，并在未做任何实质性变化的情况下，与廉租房、经济适用房和限价房等制度一同被冠为“社会保障制度”的头衔，并纳入到社会保障制度范畴。但事实上，住房公积金既无社会福利之实，也无社会保障之功能，其实际政策效果甚至导致社会不公。我国住房公积金按工资总额缴纳，设有上限，高收入群体可以利用上限来达到少缴住房公积金之目的；而贷款以缴纳的公积金余额为基准，也设有上限，低收入群体较高的贷款需求得不到满足，住房公积金的供需矛盾决定了其政策效果可能导致社会不公平现象。同时，住房公积金只有与廉租房、经济适用房和限价房等保障性住房相结合才能凸显其社会福利属性，住房公积金通过提供资金支持来达到增加保障性住房供给的目的才能实现其社会保障功能。因此，回归制度本质是住房公积金支持保障性住房的根本原因。 二、住房公积金支持保障性住房建设的框架设计 1、住房公积金支持保障性住房建设必须在法律规范框架之内进行 1991年从新加坡引进住房公积金制度为了从单位和职工那里归集住房建设资金（当时安居工程），大量坏账、呆账甚至挪用，不少地方住房公积金出现亏空难以继，1999年《条例》对公贷款要重启住房公积金对公贷款，《条例》，否则第一步就存违规之嫌。目前缴存余额1.2万亿，7745万，如果没有足够的法律规范保障，一旦出现问题，社会反应将非常剧烈安居工程的贷款坏账、呆账挪用从业人员专业素质有限缺乏足够的贷款风险识别能力和金融运作能力十分专业的住房公积金管理中心独立性住房公积金管理中心事业单位一旦开展对公贷款，，贷款的信用风险难以控制，甚至出现挪用。属地化管理的基本框架全国中心统筹资金异地调度，中心资金短期头寸拆借和中长期有偿融资流动性风险提高资金利用效率的必要途径配套政策体系如果住房公积金保障性住房建设中小户型的面积限定标准应该随着住房发展而调整既保证开发贷款能够尽快回，从销售确保补贴中低收入群体。保障性住房和中低端商品房，以防止收益外溢给高收入，政策性金融，住房市场进行供应结构引导的政策意图。必须切实保障的利益直接让公积金介入建房，不对建房投资进行，资金风险全部转嫁到公积金 第 1 页 共 3 页