金融衍生产品风险及其管理.pdfVIP

摘要 当今金融市场投资的大趋势是国际化及全球化，在此背景下，金 融衍生产品在金融工具创新业务中的重要性也日益凸显。随着宏观经 济因素的发展变化，市场风险可能进一步扩大，从而增大市场对衍生 品的需求，衍生品市场的交易规模和头寸暴露也将因此增加。因此， 我们要针对衍生工具的风险特性和资产组合的风险管理需要，开发更 为灵活有效的风险管理模型。 本论文共分为五章，第一章探讨金融衍生产品定义，功能，并对 其可能导致的市场风险加以分析：文章从投机套利和规避风险两方面 对衍生工具功能进行论述；并从内在风险，微观主体因素和宏观环境 影响三个方面解析衍生工具风险的形成。第二章联系实际，分析我国 经济均衡体系的变化因素，以及国际游资对我国金融衍生品市场的冲 击及后果。第三章结合金融衍生工具的风险和作用两方面，从完善市 场体系和加大监管力度的角度，论证了衍生工具本身对金融市场发展 的作用是功大于过。第四章以现状分析和发展趋势为线索，全面剖析 了金融衍生工具风险管理模式和前景。第五章是结束语。 本文以辩证唯物的研究方法，运用国际贸易、国际经济合作理论和金 融学等原理，着眼于金融衍生产品的功能，分析衍生产品的风险成因， 提出了合理使用金融衍生工具，完善衍生工具风险管理，提高我国金 融