基于高频数据分类信息混合分布GARCH 模型的研究.docVIP

基于高频数据的分类信息混合分布GARCH模型研究 凌士勤 杨波 袁开洪 凌云 【摘要】本文提出了基于高频数据的分类信息混合分布GARCH模型，以上证指数的五分钟高频数据作为研究对象，引入修正的混合分布（MMM）模型，将去除了趋势性和序列相关性的不同性质的对数交易量分解为进入市场的正的随机信息流和负的随机信息流两部分，作为分类信息流代理，加入GARCH模型的方差方程中，考察好消息、坏消息对上证指数波动性的影响。 关键词 MMM，高频数据，分类信息，GARCH 中图分类号 F224.9 文献标识码 A A study of the high-frequency-data-based classified information mixture distribution GARCH model Ling shiqin ,yang bo, yuan kaihong, ling yun 【Abstract】The high-frequency-data-based classified information mixture distribution GARCH model, which is put forward in this article, is based on market microstructure theory. We take an empirical test