王广谦 中央银行学 第三版 第11章 中央银行对外金融关系.pptVIP

第十一章 中央银行对外金融关系 第一节 概述 一、 金融国际化趋势 经济的国际一体化以金融的全球化为特征，但是金融全球化又有其自身规律和丰富的内容。 从金融本身的发展规律来看，推动金融全球化的主要原因在于 80年代以来金融的自由化趋势 电子信息技术的发展 金融创新等 金融全球化主要表现在以下几个方面： 第一，资本流动的全球化。 第二，金融市场的国际化。 第三，金融机构的国际化。 第四，货币体系的全球化。 第五，金融监管和协调的国际化。 金融国际化是经济全球化发展的组成部分，同时又是相对独立并在很大程度上背离实质经济的全球运动。 与实质经济运动无关的国际资本流动往往成为实质经济的不稳定和破坏性因素。 二、 中央银行在对外金融关系中的作用 中央银行在当前世界经济环境中，只有通过加强其对外金融关系才能真正行使其权利完成其职责。 总的来说，中央银行在对外金融关系中的作用体现在以下几个方面： （一）对外金融发展战略和体制的选择 作为对外金融关系的全权代表，各国中央银行负责同其他国家中央银行、各种国际金融机构建立和发展双边与多边友好合作关系，交流经验，互通信息，增进了解，改进和完善各自的管理技术，促进本国和各国经济、金融的发展和稳定。 （二）协调金融国际发展中的各项构成要素 中央银行协调配合可以采取的措施有： 1.在外汇、外债、国际收支与外汇储备、引进外资、金融国际化等不同监督管理部门之上，综合协调管理对外金融规划的各个部门，统筹全局，协调行动； 2.建立协调一致的情报及信息资料来源、统计、分析处理系统； 3.建立指标口径彼此衔接、协调配合的总体综合动态协调的检测系统； 4.各类对外金融政策的协调配合，并与对内经济金融政策相配合。 （三）进行汇率调整和外汇管理 外汇汇率的调整和外汇管理是一国对外金融关系的核心问题。 中央银行在汇率调整和外汇管理中的作用可以概括如下： 1.汇率调整和管理的决策 2.确定汇率决定模式 3.确立外汇管理政策 4.其他配套方案的建立与实施 （四）对国际资本流动进行管理 亚洲金融危机的严重性与连带影响，使人们认识到监管国际资本流动的重要性。 为了防范金融危机的发生和传染，需要一个专门机构对国际资本流动进行监测和控制，很显然这一机构非中央银行莫属。 而且，由于金融危机极强的传染性，要求中央银行在对国际资本进行监测和控制时必须和其他国家进行合作。 中央银行在防范金融风险中的作用是不可低估的。 三、中央银行对外金融关系的基本内容 由于其本身特殊的地位和职能，中央银行是一国对外金融关系的全权代表，在处理一国对外金融关系中，中央银行一般要面临一些基本的任务，这就是中央银行对外金融关系的基本内容： 充当政府对外金融活动的总顾问和全权代表 制定对外金融的总体发展战略 官方结算 管理黄金和外汇储备 资本国际流动的调节管理与对外负债的监测 国际金融活动的调节与监督 外汇交易 发展与各国中央银行及各国际金融机构的对外金融关系 第二节 中央银行金融监管的国际协作 一、金融监管国际协作的必要性 加强金融监管就成为防范金融危机的直接措施。 在金融国际化的背景下，仅仅加强国内金融监管还是不够的，需要进行金融监管的国际合作。 金融监管国际协作的必要性体现在以下几个方面： （一）金融国际化是加强金融国际监管的基础条件 （二）金融创新、金融自由化是加强金融监管的直接原因 （三）当前的金融监管背景也要求加强国际合作 第一，各国金融监管当局对待金融危机的政策和态度不一致形成了国际金融运行的漏洞和矛盾。 第二，各国金融监管当局还未形成一致的监管协议。对国际金融业的监管问题，突出表现为在商业银行发生资金困难时的最后贷款人，以及一旦破产倒闭时的最后责任问题上。 第三，国际货币体系还不是一个公正、健全有效的体系。 二、国际清算银行与金融监管的国际协调 目前的金融监管国际协调机制主要是以国际清算银行为核心 （一）国际清算银行的产生与发展 国际清算银行于1930年5月17日在瑞士巴塞尔正式运营。 国际清算银行以股份公司的形式对外发行股本，其法定股本为15亿金法郎，共60万股即每股面值2500金法郎。 国际清算银行所发行的股本，既可以由各国中央银行认购也可由公众认购，目前大约有86%的已发行股本由各国中央银行持有，其余则由私人持有。根据规定，全部股份都可分配红利，但私人股东无权参加股东大会，也没有投票权。国际清算银行的管理机构则包括股东大会、董事会以及管理当局三部分构成。 （二）国际清算银行的主要业务及作用 国际清算银行的传统作用是促使国际金融合作。为实现其作用，国际清算银行的业务可以概括为以下几个部分： 1.商讨和研究国际金融合作问题 2.为各国中央银行提供各种服务 3.作为协助执行各国际金融协定的代理