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第2章 财务分析信息 第2章 财务分析信息 资产负债表——底子 利 润 表——面子 现金流量表——日子 第一节 资产负债表 1、掌握资产负债表基本结构 2、 *查资产负债，淘真金白银 *The balance sheet shows the financial condition or financial position of a company on a particular date. 一、资产负债表基本结构 资产负债表基本结构 资产负债表的结构特征： 左右平衡结构，即资产=权益 左边：公司的资产及分布 右边：对公司资产拥有的权利和利益。 Assets=Liabilities +Stockholders, equity 资产负债表基本结构 债权人：有权收回公司所欠的款项，报表中反映为负债; 所有者：即公司的投资者对公司偿还负债以后的全部财产拥有权利，报表中表现为所有者权益。 资产负债表基本结构 流动资产：指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等。 资产负债表基本结构 固定资产：指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；②使用年限超过一年；③单位价值较高。 资产负债表基本结构 无形资产：指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。 资产负债表基本结构 流动负债：指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付利润、其他应付款、其他应交款、预提费用等。 资产负债表基本结构 长期负债：指偿还期在一年或超过一个经营周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款。 资产负债表基本结构 所有者权益：是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。 资产负债表基本结构 资产负债表基本结构 二、资产负债表结构分析 1.资产结构分析 2.资本结构分析 3.资产结构与资本结构适应性分析 1、资产结构分析 资产结构分析 资产的基本构成情况因公司经营行业的不同而呈现出不同的结构特点 资产的基本构成还会受到企业的经营规模、经营策略、盈利模式等众多因素的影响， 2、资本结构分析 对于债权人来说，通过分析资本结构，可以了解负债和所有者权益在企业全部资金来源中所占的比重，判断企业债权的保障程度，评价企业的偿债能力，从而为决策提供依据。 对于投资者来说，通过资本结构分析，可以了解企业负债在全部资金来源中所占的比重，评价企业偿债能力，判断其投资所承担的财务风险的大小，以及负债对投资报酬的影响，从而为投资决策服务。 对于经营者来说，通过资本结构分析，评价企业偿债能力的高低和承担风险能力的大小，发现企业理财中存在的问题，采取措施调整资本结构，实现资本结构最优化。 思考：会计等式的变化 1、长城公司收到某单位投入的资本800000元存入银行。 2、长城公司用银行存款100000元偿还前欠某企业账款。 3、长城公司用银行存款200000元购入一台全新机器设备。 4、长城公司将资本公积金16000元按规定程序转增资本。 5、长城公司签发并承兑一张面额40000元，为期二个月的商业汇票，用以抵付应付账款。 3、资本结构适应性分析 保守结构：主要标志是企业全部资产的资金来源依靠长期资本来满足，这样结构最大优点是风险较低，实际中所有企业都存在一定的流动负债，因此很少采用。 保守结构 稳健结构：永久性占用资产应有稳定和长期的资本来源；临时性占用资产与短期负债相对应，与负债成本相对要低，并具有一定的弹性，大部分企业都采取的结构。 稳健结构 平衡结构：要求流动资产资金需要全部依靠负债来满足，即流动资产与负债内部结构要相互适应。该结构适用于经营状况良好、流动资产与负债相适应的企业。 平衡结构 风险结构：流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分非流动资产的资金需要。这种结构只适用企业资产流动性很好，且经营现金流量较充足的情况。 风险结构 三、资产负债表重点项目分析 货币资金就是企业的库存现金及银行存款。 现金和银行存款是可以直接用于对外支付的资产，每家公司都应根据经营的需要保留最低的现金和银行存款余额，以保证公司对外支付和应付特殊情况的能力。 货币资金特点 1、货币资金随时有增减变化 2、收支活动频繁 3、收支数额反映企业业务量的多少 4、收支反映企业的收益、损失以及经济效益。 货币资金项目分析 决定公司货币