集团公司资金运行创新模型.docVIP

集团公司资金运行的创新模型 _______林小镛 内容提要 这次以美国次贷危机而引发的全球金融危机，主要是以企业资金链断裂为主要表现形式。因此，作为课题研究来讲，就是要通过提升企业资金的运行效率来进一步巩固企业的资金链，真正凸现“现金为王”。课题提出了“零存款”这一虚拟理论，并将其作为衡量企业资金运行状态的最高标准。通过建立“零存款”的数学模型，并与实务中的各种操作模型进行对比，从理论上提出了各种优化实际操作模型的思路和方法。将“虚拟账户”和“零存款”这一虚拟理论相结合，将外部（银行）提供的各种金融工具和金融衍生工具视作企业资金的供应链，将外部资金供应链融合到企业内部的资金管理中去。同时，充分利用银行等金融机构提供的金融服务措施，如“法人透支”账户等，把银行的融资、理财功能融入到集团资金循环中去，建立企业外部资源灵活进出的自动调节机制和更高层面的信息化资金运行管理机制，如ERP计算机管理系统，以信息化带动集约化、精细化、高效化，有效整合企业内部资金资源，充分发挥外部资金资源的组合优势，提高资金运行效率。本课题被列为上海市会计协会2009年重点课题。 一、集团公司资金运行模式创新及重塑的现实意义及作用 1、直面金融危机，研究和建立集团公司资金运行的创新模型，重视并研究集团公司及所属企业的资金链问题，真正凸现“现金为王” 以美国次贷危机而引发的全球金融危机，主要是以这些企业资金链断裂为主要表现形式。因此在应对金融危机中提出“现金为王”这样一个全球共识。 怎样做到现金为王？应当通过提升企业资金的运行效率，提高企业资金运行水平，进一步巩固企业的资金链，真正凸现“现金为王”，从而从根源上来应对金融危机的冲击。为提升企业，特别是集团公司资金战略上的竞争优势提供理论依据。 2、改善资金运行机制，提升资金运行水平，提高资金运行效率，为实现集团战略目标服务 新工联新的发展战略提出“集中集团财力，投入5亿元左右，来确保合理的经济规模，进一步做大做强”这么一个发展蓝图。这说明“资金”也是实现新工联战略目标战略意图的重要战略资源。如果没有资金支撑，也无法实现这些战略目标和战略意图。 对资金这一重要的集团战略资源，也存在一个如何合理配置、如何高效利用的问题。因此，资金的运行方式、运行水平与运行机制也十分重要。我们说，一个好的资金运行方式和机制，有放大自有资金的效应。一个好的融资方式与机制，也有增大集团公司资金实力的作用。我们课题研究的重点，就是研究如何进一步提高集团公司的总体资金运行水平，用较少的钱（资金）来办较多的事。 3、研究课题对企业财务管理的实践也有较大的现实意义和指导意义 与其他纯理论研究课题不同，本研究课题在理论上既有创新理念，也十分强调运用这些创新理念来重塑集团公司资金运行的流程。 针对本集团公司资金运行传统模式上存在的问题及缺陷，提出了按创新理念来重塑集团公司的资金运行流程。按“信息化”条件及要求设计了全新的集团公司资金运行流程蓝图和管理蓝图。因此，本课题对财务管理的实际工作也有非常大的现实意义和指导意义。 上面，既然提到了要设计资金运行的流程蓝图和管理蓝图，等于就像设计一个新产品一样，那么，这个新产品的设计思想是什么？这个新产品的设计标准又是怎么样的呢？下面我们先引出“零存款”这一创新理念。 二、“零存款”创新理念的提出 1、“零存款”这一概念是怎样提出来的 在传统的财务管理观念下，大都把着眼点放在资金物化状态方面，比如，较强调减少和缩短存货资金的占用额和占用时间。但当资金从物质型态变为资金型态后就不再去重视它了。因为把钱放在银行里是最天经地义的事，是最保险之事（当然这绝对是对的）。实际上，把大量资金放在银行的存款账户上应看作是一种浪费。为什么说是一种浪费呢？大家都知道，货币资金是一种最好的偿债资产，但同时也是一种最差的盈利资产，企业把大量的资金放在银行的存款账户上，仅能产生很低的活期存款利息（目前利率仅0.36%）。如果你这笔钱是借来的，那么借款利息与存款利息的差额就浪费了，如果是你这笔资金不是借来的，那么资金因为没有参加有效运转而没有达到应有的收益。这没有得到的收益，也应该看作是被浪费了。为了杜绝把大量存款放在银行账户中这个浪费现象，特提出“零存款”这一理念。并把这作为企业资金运作的最高标准。 2、“零存款”是个虚拟理论 作为企业的银行账户来说，是无论如何也没有一个能做到“零存款”的（除非银行账户开好后不存钱，但这样企业也不能运转了）。因此，我们说“零存款”是一个标准的“虚拟理论”，在现实生活中无法实现。就像“零库存”不可能真正消灭企业的库存量，“零缺陷”不能百分之百消灭产出的缺陷一样。 3、为什么要建立“零存款”这样一个虚拟理论 建立“零存款”这样一个虚拟