采用VaR历史模拟方法计算电力市场短期金融风险.pdfVIP

第 28卷 第 3期 Vol.28 No.3 14 2004年 2月 10日 Feb.10 2004 采用 VaR历史模 拟方法计算 电力市场短期金 融风 险 ! 周 浩 张 富强 浙 江 大学 电气 工 程 学 院 浙 江省 杭 州 市 310027 摘 要 !首先介 绍 了历 吏模 拟 法计 算 电力 市 场金 融风 险 的基 本 原 理 9然后 采 用浙 江省 电力 市 场 的历 9 D 吏运行数 据 对 电力市场 次 日的短 期金 融风 险进行 了实际预 测 通过 对 牟 的 实 际市 场 2002 269d 运行数 据 的统计校 验 发 现 采 用 历 吏模 拟 方 法预 测 次 日的金 融风 险 与 实 际运 行 结 果相 一 致 9 VaR D 9 D 9 因此 VaR历 吏模 拟 法能够较 好 地 预 测 电 网公 司的 电力 市 场 短 期 金 融风 险 另 外 采 用该 方 法 可 以对 次 日平 均 清算 电价在 某一置停 度 下 的上 下 限做 出较 准确 的估 计 同时也 可 以对 电 网公 司的毛 \ 9 \ 9 D 利 润和 电费支 出的上 下 限等做 出预 测 对 电 网公 司预 测金 融风 险具 有较 好 的指 导 意 义 关键 词 电力市场 金 融风 险 历 吏模 拟 法 ! 9 9 9 VaR 中图分 类号 ! 9 TM73 F123.9 0 引言 采 用 VaR历史模 拟 法 计 算 电力 市 场 金 融 风 险 的简 单 系统 台机 组 的算 例 并 得 到 了 电力 市 场 金 融 2 由于在 电力 市场化 环境 下 的短期 电价具 有 高度 风 险 的计算 结果 但 是 由于它并 没有采 用一个 实 际 的 波动性 因此 在 电力 交 易 中进 行 金 融 风 险评 估 是 的 电力 市