条件风险资本下禁止卖空的投资模型.pdf

条件 风 险资本 下 禁 止卖 空 的投 资模 型 院 系 ：数学科7 学 院 专 业 ：运 筹学 ? 控 制 论 姓 名 ：袁 德超 攻读 学位 ：理学硕十 指 导教帅 ：周渊 副教 授 完 成 日期 ：20 12 年 4 )1 指导教 师 : 周 渊 副教授 指 导 小组成 员 ： 汤 善健 教授 周 渊 副教 授 张 奇 副 教授 目 录 中文 摘要   1 第 一 章 预 备 知识 4 第二 章 条件 风 险资本 的最小化 8 第三 章 条件 风 险 资本 下投 资组 合 的最优 化 13 第 四章 特 殊 的效 用 函数 16 第五 章 实例 19 参考 文献 24 致 谢 2 6 摘 要 最优投 资 问题主要研 究 的是在一定初始 资金下 ，如何选择一种投 资组合 ，在承 受有 限 的风 险下 ，使得最终财 富期望 效用达 到最大化 的问题 .本 文 以条件 资本风 险 作为风 险测度 ，研 究在 禁止卖 空 时投 资者 的最优 投 资 问题. 关键 词 ： 最优 ，投 资，卖 空 限制 ，条件风 险资本 ， 中 图分 类 号 ： 0 23 1.3 A B S T R A C T T he optim a l investm ent prob lem show s how to choose the trad ing strateg ies to m ax ? im ize ones utility of term in al w ealth . T h is pap er uses cond ition a l cap ita l at risk as a risk m easu re, ex am in es op tim a l investm ent ch o ices u nd er short-selling p roh ib ition , w e also prov id e som e ex am p les. K ey w or d s : optim a l, investm ent strateg ies, sh ort-sellin g p roh ib ition , con d itiona l ca p ita l at risk . C la s s ific a t io n C o d e : 0 *2 3 1 .3 简