公司资金配置与运作管理模式评价与优化研究.pdfVIP

国网能源研究院2012 年研究成果年报 公司资金配置与运作管理模式评价与优化研究 摘 要：近几年来，公司着力加强资金集约化管理，持续优化资金归集模式，不断加大资金 归集力度，基本建立了“全面集中、统一管控”的资金归集体系，资金归集范围逐步拓宽，归 集效率显著提升，公司资金归集率保持在 99% 以上。随着资金集中管理的全面实施，现行 资金配置与运作管理模式存在的一些深层次矛盾也逐步突显出来，在现有资金管理模式下， 资金高度集中在中电财，中电财成为资金配置与运作的实际主体，公司总部缺少资金管控的 抓手，作为资金资源配置中心和资金运作调控中心的作用难以发挥；中电财服务质量和存贷 款利率与外部市场相比缺乏优势，网省公司利益受损；资金资源在商业银行配置减少，商业 银行利益受到较大影响，尤其是基层银行网点为公司提供代收电费、融资支持、结算服务的 积极性下降。迫切需要公司进一步优化资金配置和运作，充分发挥资金资源的规模效应和协 同效应，统筹协调网省公司、中电财的利益分配以及银企合作关系。 课题基于内部资本市场、企业集团资金集中管理等相关理论，对国家电网公司资金配置 与运作管理现状和问题进行了梳理和总结，对公司现有资金配置管理模式的运作效率进行了 比较分析，在此基础上选取资金管理经验较为丰富、资金配置效率较高的中石油集团作为典 型案例，对其资金配置运作经验进行总结，最后提出国家电网公司资金配置与运作管理模式 优化方案、实施路径与保障措施。 课题创新性研究构建了成本- 收益模型、企业集团资金配置效率评价模型、商业银行综 合贡献度评价模型，分别对现有资金配置管理模式的运作效率进行了量化分析和横向比较， 并通过定量与定性相结合的方法解决归集资金在商业银行的科学配置问题，在评估基础上提 出了公司资金配置与运作管理模式优化的三种方案，规划了未来的实施路径和保障措施。研 究成果对于公司提高资金资源的整体配置和运作效率，推进“三集五大”建设，为公司“两个转 变”提供坚强的资金保障具有重要意义。 关键词：资金配置；管理模式；优化 课题负责人：王琳璘 课题组成员：金小伟 董军 余嘉明 郑厚清 黄清 商瑾 娄欣轩 李有华 钟玮 高雨 朱永娟 The Study on Evaluation and Optimization of Capital Allocation and Capital Operation management mode Abstract ：In recent years, the company is concentrating on strengthening the intensive management of funds, continue to increase the fund collection. The company established a comprehensive centralized, unified management” funds imputation system. The company funds concentrated gradually widened, the efficiency of centralized funds improved significantly. The imputation rate of company funds remained more than 99%. But some deep-rooted contradictions of capital allocation management mode gradually displayed. The companys funds are highly concentrated in the China power finance Co.LTD. China power finance Co.LTD. become the actual body of capital allocation. The company headquarters is difficult to play the role as capital allocation and control center. There is a big gap between the quality of service as well as deposit and loan interest rates