保理行业对深圳中小企业发展的适用性研究.pdfVIP

维普资讯 保理行业对深圳中企业发展的适用性研究 文 ／郑红梅 一 ． 保理行业对深圳中小企业发 2、保理改善了中小企业的财务状 一般而言，国际保理业务适合于结 展的适用性 况，激活了中小企业的活力 算周期较短，金额小，批量多，贸易条件 1、保理提供了解决中小企业融资 保理服务中小企业的应用优势已 和基础合同简单且买卖双方对质量易 过程中信用和担保问题的新思路 在世界范围内得到认可。保理融资和商 达成共识的商品和服务，如非资本性的 中小企业的成长—般经历种子期、 业银行贷款不同，它没有形成企业的负 生产原材料、零部件、消费品及短期服 初创期、膨胀期、增长期和成熟期。该周 债，而是将企业资产负债表上的应收账 务等。因为这类交易合同签订后，生产 期与企业所研制和生产的产品周期及 款变为现金流，帮助企业解决了因为信 商可以分批交货，收款期一般不超过 随之产生的新行业周期存在明显的同 用销售带来的应收账款的坏账损失以 180天，在保理商通常所提供的融资期 步关系。在企业发展的不同时期存在不 及由此出现的流动资金链条的断裂，也 限内。这一特点与深圳大多数中小型外 同的融资需求和侧重，需要不同层次的 为企业省去了因为催收应收账款形成 贸企业的业务特点非常相符，也为深圳 金融支持体系予以支持。作者在对深圳 的大量资金成本和机会成本。这一特点 中小外贸企业发展提供了新的融资、结 科技园区企业的调研中了解到，中小企 对于中小企业尤其重要，中小企业的应 算和账务管理途径。深圳的中小外贸企 业种子期和初创期的融资是最迫切的 收账款在其总资产的占I：L：II~常高，特别 业很多，出VI商品以玩具、纺织品、鞋 又是最困难的。尽管 目前政府对中小企 是成长期的中小企业，应收账款和存货 类、电子产品为主，如果大量采用保理 业有一定的资金扶持，一些创投资金也 几乎占其总资产的50％以上，中小企 方式，不但可以获得保理商提供的预付 投入到中／J、企业的发展中，但是以上两 业的财务状况和营运能力很容易被逾 融资，还可以获得全新的结算服务、账 种方式的资金规模是有限的，而且惠及 期应收账款削弱，处于种子期和初创期 务管理服务和坏账担保，流动资金短缺 到的中小企业也是有限的。目前我国中 的中小企业，资金需求的增幅又常常超 的问题得到解决，企业发展将更具活力 小企业融资的主要渠道仍然是商业银 过自有资金的积累速度，一旦陷入流动 和竞争力。 行。从自身经营原则出发，商业银行为 资金短缺的困境，企业的发展就会出现 二．深圳发展保理商的适用性方案 中小企业融资的主要方式是抵 (质)押 危机。保理通过盘活应收账款，不仅为 大力发展保理行业，培育保理市场 贷款，融资对象主要是具备相当信用等 企业提供了融通资金，解决了流动资金 要从两方面着手，一方面是保理商的发 级的企业。这使得中小企业融资存在两 不足的问题，还大大改善了企业财务状 展，另一方面是中小企业保理业务的开 大起点，一是足够的信用等级，二是足 况，提高了企业信用等级，激活了企业 展。就保理商的发展而言，可供选择的 够的抵C贡)押物。无法达到融资起点正 的活力。因此，对那些融资存在困难的 方案有两个，一个是继续以深圳各商业 是中小企业无力获得商业银行贷款的 中小企业来说，保理是最理想的金融工 银行为主，出台相关政策支持鼓励商业 主要原因。保理业务很好的解决了这个 具 ，尤其是那些成长性极好的中小企 银行大力开展保理业务，形成一定规模 问题：保理融资侧重于对企业某一项目 业 ，一旦得到保理商的帮助，会更快更 的的保理市场；另一个方案是按照国际 未来现金流量的考察，而不是企业的整 好的发展起来。 保理组织的规则和标准建立专业保理 体信用状况。作为保理商的商业银行与 3、国际保理业务将极大促进深圳 公司，在政府支持下做大深圳的保理市 中小企业签定保理协议，根据该协议， 中小外贸企业的发展 场，继而形成覆盖全国的保理网络。下 企业将现在或者未来的基于与买方订 保