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技《术经济》 第12期(总第216期) 2005年 基于资本充足率的中小企业信用担保机构风险评估研究 哈尔滨工业大学管理学院 朱 彬 于 渤 王艳丽 摘〔要」中小企业信用担保机构承担了银行或其他债权人不愿意或不能够承受的高信用风险，它在业务结构上 类似于保险公司，在风险管理上又类似于商业银行。本文借鉴新巴塞尔协议的资本充足率对信用担保机构的 风险进行评估，有利于中小企业信用担保机构通过谨慎选择担保客户和项目、妥善安排风险分担措施、分散风 险组合等多种手段提高其整体风险管理能力。 关〔键词」中小企业;信用担保;风险评估 信用担保业务的风险发生机制与一般保险业经营的客观的、可预期的风险有很大的区别，其发生具有很 强的主观性与不确定性。保险业务可以通过统计学的方法，比较精确计算出风险损失的概率，从而确定保费 率以弥补风险损失以及经营成本，进而获得利润。信用担保业务则不同，由于担保项目的金额、期限各异，反 担保措施的落实程度千差万别，担保项目质量的离散性很大，无法精确计算担保费率，因此，担保项目更多地 应用个案分析的手段，将每笔担保业务的风险控制在担保机构可接受的范围内。但是，风险总是客观存在的， 在一个经营年度里，发生一定的担保代偿率是必然的，也就是说，必然有一个或者几个项目的贷款金额最终由 担保机构来偿还。这时候，对于单个项目来说，担保失败了，但是只要其它项目成功，只要总的风险控制在一 定的水平之下，担保机构作为一个整体仍然能够经营下去。那么，怎么来衡量由很多担保项目组合而成的总 风险?考虑到担保机构与商业银行风险管理的相似性，本文借鉴新巴塞尔协议的资本充足率对信用担保机构 的风险进行评估。 一、中小企业信用担保机构风险评估的资本充足率 对于利用财务杠杆经营的担保机构而言，资本是其财务实力最重要的组成部分，是抵御风险的支柱，为了 避免破产的风险，担保机构必须保持充足的资本以吸收潜在的担保损失及其它经营损失。根据新巴塞尔协议 的风险管理思想，我们采用资本充足率来度量中小企业信用担保机构资产的风险状况。下面，给出中小企业 信用担保机构的资本充足率计算公式:DCA=DTC (1一1) TRWA 式中:DCA一担保机构资本充足率;;DTC一总资本;TRWA一总风险加权资产。 其中:总资本二硬资本十软资本 由于中小企业信用担保机构的信用风险管理原理与商业银行基本相同，巴塞尔委员会对银行8%的资本 充足率要求在全世界都得到广泛应用，我国的商业银行也要执行这个标准，因此，本文认为，8%的资本充足率 也适合于我国的信用担保机构。则有:TRWA二CRWA十CROR*12.5 (1一2) 式中:TRWA一担保总风险加权资产;CRWA一担保信用风险加权资产;CROR一担保操作风险资本要求。 下面，分别计算式(1一1)和(1一2)中的各项因子。 二、中小企业信用担保机构总资本 1.担保机构硬资本。在担保机构的资本中，有一部分可以随时运用于支付代偿损失，这部分资本被称为 硬资本或核心资本。它包括: 1)有效净资产 担保机构有效净资产是指其净资产的市场价值，包括土地使用权、注册资本及其它经营 ,胜或非经营性的不动产等。 2)风险准备金 按照规定，担保机构应按当年担保费的50%提取为未到期责任准备金，按不超过当年年 末担保责任余额1%的比例以及税后利润的一定比例提取风险准备金。它包括资产负债表中的各种风险准 备金之和扣除已发生但尚未反映在表中的代偿损失后剩下的资本资源。 可以看出，公司应选择合作伙伴首选合作伙伴2和合作伙伴4为合作伙伴。 4结束语 供应链管理过程中，对企业合作伙伴能力评价是必不可少的重要一环。本文从质量保证能力、一体化能 力、服务能力、管理与文化等方面构建了基于供应链的合作伙伴能力评价指标体系，同时利用人工神经网络方 法的优势建立了能力评价模型，这对供应链企业正确评价合作伙伴的能力状况，建立起协调与合作的供应链 关系，实现供应链管理的目标具有极为重要的意义，在实际使用中起到了良好的效果。 参〔考文献〕 [1]马士华、林