技术优势与对外直接投资_一个关于技术扩散分析框架_马亚明.pdfVIP

10 Nankai Eco no mic Studies, No .4, 200 3 技术优势与对外直接投资：一个关于技术扩散的分析框架 马亚明 张岩贵 摘要：跨国经营的实质不仅在于利用和发展原有的优势，还在于保持和寻求新的优势。本文 从技术扩散的角度出发，论证了技术落后厂商进行FDI可能是为了在地理上靠近先进厂商以分享 技术溢散的好处，而不是为了利用已有的优势，从而在理论上阐明了发展中国家企业进行FDI的 经济合理性。 关键词：对外直接投资；技术扩散；竞争优势；古诺竞争 KeyWords: 一、跨国公司主流优势理论：缺陷和启示 人生地疏等原因造成的附加成本，但同时，进行F DI 跨国公司主流优势理论主要有两个：一个是海默 的企业也有可能获得原先在国内无法取得的某些有利 的垄断优势论，另一是邓宁的国际生产折衷理论。这 条件，比如国内稀缺资源的供给，技术扩散利益的分 两种理论在跨国公司理论中占有重要的地位，前者具 享，低成本的生产和运输条件，新增的市场空间，以 有开创性贡献，海默的博士论文《国内企业的国际经 及外国政府给予的特殊优惠政策等等。这些只有通过 营》被公认为是现代跨国公司理论的开山之作，后者 FDI才能取得的经营条件，实际上增加了跨国企业对于 则是当今最流行的跨国公司理论，被誉为“通论”。优 国内企业的竞争优势。优势论实际上已认识到这点， 势理论的核心在于企业优势，它们认为企业要进行跨 但他们认为这种可能性只是对于具有寡占地位或垄断 国经营，必须具有某种优势。但本世纪60年代，发展 地位优势的大企业才存在，从而忽视了它的普遍意 中国家或地区跨国公司迅速崛起，亚洲“四小龙”和南 义。因而，获得国外有利经营条件从而改善自己的竞 美的阿根廷等国家或地区在发展FDI（对外直接投资） 争地位，实际上是各种类型企业跨国发展的普遍存在 的过程中均取得了令人瞩目的巨大成就。发展中国家 的动因。发达国家的大企业可以通过F DI使自己的规 跨国公司的发展，不仅改变了世界直接投资的格局， 模和实力更为强大，同样，发展中国家的小企业也可 而且也对跨国公司主流优势理论提出了挑战。发展中 以利用F DI获得的有利条件，实现从小到大的迅速成 国家的企业既不具备先进的大规模生产技术，又缺乏 长，积累自己的优势。事实上，许多知名的跨国公司， 巨额的研究开发投资，它们当然不具备垄断优势，可 如丰田、可口可乐、雀巢等都是通过跨国经营才成长壮 这些企业为什么会进行FDI，特别是向发达国家投资 大的。由此可见，对于一国企业而言，只要国外确实存在 呢？主流优势理论对此缺乏解释力。主流优势论将企 着可供自己利用的有利经营条件，而这种有利条件又 业的特定优势作为企业跨国公司经营的前提条件，忽 是国内暂时没有或不易取得的，企业就有通过跨国投 视了对F DI的目的和必要性的分析，因而不能全面把 资去谋求这种区位优势或所有权优势的动机。 握企业优势与对外直接投资的关系。 企业如何通过FDI寻求优势？通过FDI获得优势的 事实上，FDI的实质不仅在于利用和发展原有的优 经济道理何在？技术与人才是企业的灵魂，技术优势 势，还在于保持和寻求新的优势。F DI固然会增加因 作者简介 马亚明，张岩贵，南开大学经济学院国际经济研究所。 南开经济研究，2003年第4期 11 是企业获得强大市场地位的最有效的手段，因此我们 技术扩散的程度。由于每一个厂商均有3种选择，因而 选择技术优势这一视点来探寻F D I与企业优势的关 总共有9种可能的情况。我们用倒推法寻找博弈的均衡 系。本文对摩顿（Motta,1996）模型加以扩展，从技术扩 解，两厂商的利润支付矩阵如表1，其中f表示FDI，e f 散的角度阐明，技术落后的厂商进行F DI可能是为了 代表出口， 则表示不卷入国外市场。 在地理上靠近先进厂商以分享技术溢散的好处，而不 是为了利用已有的优势。因而这里与优势论完全不 同，遵循的是“FDI 竞争优势”的思路，并因此解释 了发展中国家跨国公司存在的理由。一般认为，跨国