封闭式公司中股东信义义务_原理与规则.pdfVIP

中外法学 　Pek ing Un iversity L aw Journal Vol. 22 , No. 2 (2010) pp. 262 - 273 封闭式公司中的股东信义义务 : 原理与规则 张学文 在描述董事和经理 , 以及相对于少数股东而言的支配性股东的权利和责任方面 ,信义义务 〔1 〕 现在已经是英美公司法中的一个核心概念 。 但是 ,与董事的地位不同 ,传统公司法却不要 求股东对公司和其他股东负有义务 。在早期英美公司法中 ,当股东仅以股东的身份决定其如 何行使表决权时 ,完全可以仅考虑其自身的利益 ,而不必考虑公司或者其他股东的利益 , 即使 〔2 〕 他的利益与公司或其他股东的利益是冲突的。 相反 ,当股东作为公司董事会成员 ,并且以董 事身份行事时 ,作为董事的股东则应该对其他股东承担责任 。换言之 ,股东严格以股东名义行 使表决权 ,与股东以董事身份行使表决权存在重大区别 : 当股东以股东身份出现时 ,他享有从 其自身利益出发行使表决权的权利 ,并且仅代表自己;当股东以董事身份在董事会行使表决权 时 ,他是以受托人身份代表公司的所有股东履行职责 ,并且不能为了追求自身利益而牺牲公司 〔3 〕 其他股东的利益 。 直到晚近 ,美国公司法仍然认为股东并不对其他股东负有信义义务 。这 〔4 〕 种态度的变化发生在那些涉及封闭式公司股东压制和公司僵局的判例中。 事实上 ,股东信 〔5 〕 义义务概念在封闭式公司中得到了最充分的发展 。 至今 ,股东信义义务概念不但被美国公 司法所认可 ,而且也已经移植到许多大陆法系国家公司法中。 我国 2005年修改后的 《公司法 》对股东信义义务缺乏明确的规定 。学界普遍认为有必要 福建社会科学院法学研究所副研究员 。本文系教育部人文社科研究青年项 目“有限责任公司股东压 ( ) 制问题研究 ”项 目批准号 08JC820008 的阶段性成果 。 〔1 〕 See Katharina P istor and Chenggang Xu , F iduciary Duty in Tran sitional Civil L aw Jurisdiction s: L e sson s from the Incomp lete L aw Theory, in Globa l M a rkets, D om es tic Ins titu tions: Corp ora te L aw and Governance in a N ew ( E ra of C ross - B orderD ea ls, Colum b ia U n iversity Pre ss, 2003, p. 77. 该文中译稿可见吴敬琏主编 : 《比较 》第 11 ) 辑 ,中信出版社 2004 年版 。 〔2 〕 See H a ldem an v. ha ldem an , 197 S. W. 376, 381 ( Ky. 1917) . 〔3 〕 See Z ahn v. Transam erica Corp. , 162 F. 2d 36, 45 ( 3d Ci