证券从业资格考试考试宝典五门全囊括之经典版.doc

证券从业资格考试考试宝典(五门全囊括之经典版) 握本文内容高分不敢讲但是包过还是搓搓由于本人在总结前人流传下来资料的同时 加以整理希望对后来者起到借鉴的作用 发行与承销 第一章 投资银行业起源于19世纪 投资银行业狭义承销并购融资的财务顾问 1933 年美国通过《证券法》 《格拉斯斯蒂格尔法》 1864 年《国民银行法》禁止商业银行从事证券承销与销售 当时银行业主要特点承销分 销为主要业务混业经营公司债券为投资热点 证券公司债券不包括可转债和次 级债可能考判断 脱媒现象证券公司业开办存款抢了银行的负债业务 承销业务原始凭证保存7 年 投资银行业务发展变化表现为发行监管发行方式发行定价三方面 199911 《金融服务现代化法案》每年必考名称上不提银行而提金融服务意 味着要涵盖银行业和非银行业的全部金融活动意味着20 世纪影响全球各国金融业的分业 经营制度框架的终结标志着美国乃至全球金融业进入金融自由化和混业经营的新时 代 核准制政府主导我国注册制市场主导 1998 年以前我国股票监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制 资产支持证券是把资产信托给受托机构由受托机构发行 自办发行特点面值不统一发行对象为内部