考虑交易费用和管理费用的Cramer-Lundberg模型的最优分红策略.pdfVIP

第２９卷　第４期 郑 州 轻 工 业 学 院学 报 （自然 科 学版 ） Ｖｏｌ．２９　Ｎｏ．４ ２０１４年８月 ＪＯＵＲＮＡＬＯＦＺＨＥＮＧＺＨＯＵＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹＯＦＬＩＧＨＴＩＮＤＵＳＴＲＹ（Ｎａｔｕｒａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ） Ａｕｇ．２０１４ 文章编号：２０９５ －４７６Ｘ（２０１４）０４－０１００－０５ 考虑交易费用和管理费用的 ＣｒａｍｅｒＬｕｎｄｂｅｒｇ模型的最优分红策略 岳毅蒙 （商洛学院 数学与计算科学系，陕西 商洛 ７２６０００） 摘要：在带注资的ＣｒａｍｅｒＬｕｎｄｂｅｒｇ模型基础上，考虑交易费用和管理费用的情况，以股东的折现分 红减去惩罚折现注资与管理费之和的差的期望值最大化为目标，讨论了模型的最优分红和注资策略 问题．由随机控制理论建立相应的ＨＪＢ方程，得到了相应的解及最优策略是ｂａｎｄ ｔｙｐｅ．这一结论推 广了前人的理论，使风险模型更具现实意义． 关键词：ＣｒａｍｅｒＬｕｎｄｂｅｒｇ模型；随机控制理论；