有效税收筹划基点税收成本与非税成本.pdfVIP

J， ●I 2008年第2期 当代财经 NO．2，2008』 总第279期 CONTEMPORARYFINANCE＆ECONOMICSSerialNO．279 有效税收筹划的基点：税收成本与非税成本 崔志娟 (天津财经大学会计学系，300222) 摘 要：如何进行有效税收筹划是当前理论研究中必须解决的关键问题之一。借鉴Scholes和Wolfson的 思路，以“税后收益最大化”为有效税收筹划目标，从不确定性角度揭示税收成本与非税成本的内生关系，通过 分析税收实务中财务政策、税制改革、税收利益和财务报告中税收成本和非税成本的冲突。进而提出有效税收筹 划的路径。 关键词：税收成本；非税成本；内生性；税收筹划 中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1005-0892(2008)02-0126-04 在企业税收筹划中，以“税负最小化”作为税收 本、较高的资金成本、更难以控制管理者的监控成本 筹划的目标是基于企业税收成本的考虑，然而，有效 等；在预期税率变动跨期转移收入时，会增加财务报 的税收筹划有别于税负最小化。由于摩擦(信息不对 告成本：经营效率损失、与客户关系恶化、额外的存 称)和交易成本的存在，企业税收筹划过程中着眼于 货持有成本、管理成本和执行成本等非税成本。 税收成本最小化的同时，无意中增加了企业的非税成 本。因此，企业在进行有效的税收筹划时，不仅要考 交易成本因素，往往会在有效的组织设计中发生冲突。fl】 虑实际支付的税收成本，还要考虑其非税成本。本文 有效税收筹划要关注非税因素，企业税收筹划时所涉 试图开辟税收筹划的另一路径“税后收益最大化”目 及的税收成本和非税成本具有内生性关系，在使税负 标，分析有效税收筹划的基本要素：税收成本与非税 最小化——降低税收成本的同时，常常导致非税成本 成本及其两者之间的内在关系，为企业进行有效税收 的增加，因而在税收成本和非税成本之间做出折中选 筹划提供参考。 择是明智的。 一、税收成本与非税成本的内涵阐释 二、税收成本与非税成本的内生性诠释 。 税收成本(taxcosts)是按照国家税法规定，不同 税收规则制约企业的税收成本，市场摩擦制约企 组织形式的企业在不同的经济活动中应当缴纳的税款 业的非税收成本，税收规则和市场摩擦阻碍了企业的 费用。(I)企业的不同组织形式、不同的经济活动会产生 税收套利行为，不同资产的税收差异使得有效税收筹 不同的税收成本，在无交易成本和市场摩擦的条件下， 划成为可能。不同组织形式和经营活动的税收差别， 税收的套利活动可以消除税负差异。但现实环境的非 导致企业产生不同的税收成本，比如合伙企业收益的 完备市场会产生大量的交易成本，税收规则约束和市 个人所得税率与公司制企业的公司所得税率的差异； 场摩擦能有效防止税收套利。所以，衡量税收筹划有 企业发行债券和发行股票的利息和股息的不同税收待 效性的目标并非是税负最小化，而是税后收益最大化， 遇等等。为何企业存在不同组织形式、进行不同的经 这要求税收筹划不仅要考虑税收因素，更要考虑非税 营活动?从税收筹划角度看，合伙企业与公司制企业 成本。 并存、企业融资采用债券和股票方式，⑦均是税收成本 非税成本(non—taxcosts)是企业因实施税收筹划与非税成本折中选择的结果。 所引致增加的非税收支出形式的其他显性或隐性成本。 (一)税收成本与非税成本的内生性基础——不 非税成本是一个内涵相当丰富的概念，在不同的税收 确定性 环境下，不同税收筹划活动所引发的非税成本的内容 和形式也有所不同。例如在转换组织形式时。常见的 非税成本有：合伙企业较公司制企业有较高的经营成 uncertainty)和策略不确定性