我国通货波动特征及其与经济增长关系的实证分析.docxVIP

我国通货波动特征及其与经济增长关系的实证分析方燕，尹元生（北京工商大学 经济学院，北京 100037）摘 要：文章选择 CPI 时间序列进行建模，运用 ARCH 模型和基本统计分析方法，研究了我国通货波动的特征，得出以下结论：通货波动周期在 48 个月左右，外界对通货波动负的作用要大于正的影 响效应， 我国近年来通货波动不稳定性开始增加以及经济高速增长对通货波动有显著影响而反之却 没有。关键词：ARCH 模型；变异系数；格兰杰因果检验中图分类号：F224文献标识码：A文章编号：1002－6487（2010）07－0103-03从 CPI 历史趋势可以看出，我国自 2001 年以来，经历了三个通胀波峰期，即 2001 年上半年、2004 年以及 2007 年下 半年至 2008 年初， 而在 2001 年下半年至 2002 年出现了小 幅的通货紧缩时期， 整体上讲 CPI 有一个长期上升的趋势。 从表 1 可以看出， 我国通货波动最高值为 108.7%， 最低为98.7%，极差为 10 个百分点；中位数和均值分别为 101.7%和102.36%， 说明总体上我国处于小幅通胀时期 ； 偏 度 大 于 0， 峰度大于零，JB 统计量为 8.71，P 值0.05， 我国 CPI 呈右偏 尖峰分布，其不服从正态分布特征。2001 年 1 月～2008 年 11 月我国 CPI 基本统