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附件5 《证券营业部审批规定（草案）》起草说明 为满足市场发展需要，明确证券营业部设立、收购、变更和撤销等事项的审批要求，支持证券公司自主经营和完善网点建设，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》有关规定，证监会在总结完善现有证券营业部设立监管要求的基础上，起草了《证券营业部审批规定》（以下简称《规定》）。现就有关情况说明如下： 一、起草背景及必要性 证券公司综合治理初期，证监会停止了对证券公司设立证券营业部的审批。综合治理结束后，市场稳步发展，证券行业规范运作水平也有了实质性提升，初步具备了稳步发展的基本条件。根据行业发展状况，在广泛调研的基础上，证监会确立了“循序渐进、扶优限劣，分步放开”的证券营业部政策基本思路。2008年公布了《关于进一步规范证券营业网点的规定》（证监会公告[2008]21号），重新启动证券营业部的审批工作。2009年，适度放宽了证券营业部的设立条件，修订形成《关于进一步规范证券营业网点的规定》（证监会公告[2009]27号，以下简称27号公告）。 证券营业部设立重新启动后，截至2011年底，有66家公司符合设点条件，占到从事经纪业务证券公司的66％。累计批准设立证券营业部940家，其中在证券营业部空缺地区设点272家，占新设证券营业部数量的28.94%。另已将1063家证券服务部规范为证券营业部，并完成了84家历史遗留违规营业网点的清理关闭工作。 从实施情况看,业内普遍反映，27号公告充分考虑了证券行业由综合治理转入常规监管过渡阶段的特点，基本实现了积极、稳妥、合理、均衡支持证券营业部建设的目标，取得了较好的效果，但是与市场和行业发展的要求相比，还存在一些不足。 一是未完全满足市场发展对证券营业部建设的需要。行业反映，2008年以来，客户增长、业务发展较快，股指期货、融资融券等新产品、新业务推出后，部分证券营业部出现了客户排队的现象，而处于较偏远地区的客户难以获得充分的服务及投资者教育支持，证券行业对银行渠道的依赖日益增加，现有证券营业部规模与市场发展的要求仍有差距。 二是对设立证券营业部数量、区域的限制，不足以支持证券公司日益增长的合理发展需求。随着服务能力的提升，部分证券公司希望在经济中心城市，设立针对特定目标客户群提供财富管理增值服务的证券营业部，也有公司希望复制成熟市场行之有效的社区营业部模式，让网点快速覆盖城市各个区域，形成服务网络优势，但受设立区域和数量的限制，相关尝试推进相对缓慢。 三是资格条件偏高，未能充分实现鼓励证券营业部均衡布局的目标。虽然现行政策鼓励证券公司在经济不发达地区设立证券营业部，但由于这些地区经济总量较小、部均盈利相对较低，具备条件的公司设立意愿不足，而当地一些运作规范，但业务指标不符合现行要求的中、小型公司，熟悉客户特点，在挖掘客户需求上往往具备优势，愿意设立，填补服务空白，却无法申请。目前全国2003个县级行政区（不含市辖区）中，证券营业部空白地区仍然超过60%。 考虑到，目前行业运作规范、财务稳健、基础厚实，进一步推进证券公司创新发展的时机已经成熟，针对行业反映的问题，证监会拟继续按照既定思路，进一步放开证券营业部设立。2011年初，27号公告修改工作启动，并于同年8月向行业征求意见，在此基础上修改完善形成了《规定》。《规定》删除了证券服务部规范、违规网点清理等阶段性工作要求，调整了设立证券营业部的主体条件，补充了证券营业部撤销等事项的审批要求，并将标题由《关于进一步规范证券营业网点的规定》改为《证券营业部审批规定》。 二、基本思路 《规定》起草过程中，遵循了以下基本思路： （一）在确保规范、安全、高效的前提下，放松主体资格限制，支持证券公司自主决定拟设证券营业部类型。明确证券公司只要符合管理风控有效，持续合规经营等基本条件，即可设立证券营业部。拟设证券营业部既可以选择现场交易方式，也可以选择非现场交易方式；既可以选择轻型技术架构，也可以选择较为复杂的标准化技术架构；既可以向投资者提供增值服务，也可仅提供传统服务。在符合统一的基本条件前提下，证券公司可根据自身实际和外部需求自主作出选择。 （二）充分考虑不同地区经济发展情况，支持证券公司自主选择证券营业部设立区域。随着我国整体经济结构、布局的变化，二三线城市快速发展，投资者成熟度稳步提升，证券公司设立证券营业部的行为也更加趋于理性，取消设立区域指导这一过渡性安排的条件已基本具备。在投资者适当性管理到位的基础上，证券公司可根据市场需求自行选择证券营业部的设立区域。 （三）允许证券公司自行决定设立证券营业部的数量，在净资本承受范围内，给证券公司的自主发展留出充分空间。根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，证券公司设立证券营业部应当按每家300万元计算风险资本准备。在此风险控制框架下，支持证券公司按照业务类型、