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银行业规制研究 目录 银行业定义 文献综述 银行业规制发展历史 规制的原因、目标及手段 美、英、日银行业规制发展进程 中国银行业分析分析 银行业定义 银行业是经营货币资金的特殊产业。 银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。银行是金融机构之一，而且是最主要的金融机构，它主要的业务范围有吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。银行具有信用中介、支付中介和发行信用流通工具的职能。 银行业体系 银行业 中央银行 监管机构 自律组织 银行业金融机构 政策性银行 农村信用社 商业银行 非银行金融机构等 文献综述——规制理论综述 公共利益理论 ——Utton，1986；Breyer，1990；Majone，1990；Weidenbaum 1995；植草益，1992 部门利益理论 ——斯蒂格勒（1971）；波斯纳（1974） 规制俘虏理论 ——斯蒂格勒（1971） 文献综述——与银行业相关的规制理论 真实票据理论——艾伦·加特 单个银行与银行体系的内在脆弱假说 ——Minsky，1982；Cypher，1996；Kregel，1997 马克思的银行信用危机周期说 银行中介理论 ——Diamond，1991，Greenbaum，1989 代表性假说 ——Dewatripont Tirole，1994 资本充足性管制理论 功能监管理论 —— Merton，1995 文献综述——国内研究综述 国内学者主要以实务性、描述性和局部性的研究见多 韩娥(2003) 吴俊峰(2005)认为银行规制和金融创新相伴而生。 姚德良(2004) 刘立枫(2007)认为中国金融法律法规是成文法，规制不连续，参照性较差；中国银行规制具有短视行为；银行规制缺乏独立性。 苏静(2007)利用博弈论方法分析认为，银行规制无法发挥有效作用 。 阎洪林(2006) 和吴育华(2007) 用成本收益分析法证明银行规制的可行性。 李富英（2005）罗拥华（2006）李乐（2007）认为自然垄断、外部效应和信息不对称使得银行规制成为必要。 银行业规制发展历史 自由银行时期（中世纪－20世纪 20年代末） 整个银行业同其他商业机构一样，基本上不受管制。这个阶段的管制主要是建立中央银行，国家垄断货币发行。 从自由走向规制（20世纪30 年代初－70年代末） 1929－1933 年经济危机就成为西方银行业，特别是美国银行业从自由走向全面规制的重要分水岭。 从规制走向放松规制（20世纪80年代初－21世纪初） 金融创新、分业经营促进了银行业的放松规制。 从放松规制再次走向规制（08年金融危机后） 金融危机后各国纷纷进行规制改革，加强银行业规制。 自由 规制 放松规制 再规制 银行业规制的原因 银行的储蓄和贷款在时间与空间分布上却具有不对称性。 作为金融创新活动之一的资产证券化，给金融系统带来新的风险 银行之间的密切联系。一家银行倒闭会对其他银行产生巨大影响。 银行的外部性问题就尤其突出。银行与其他企业的一个显著区别在于其资产的弱流动性和负债的高流动性，一旦发生挤兑，单个银行的危机就会引起社会的普遍恐慌，出现骨牌式的“技术性破产”。 外部性和系统性风险 银行业具有规模经济性，扩大规模能够降低成本和费用。当银行中介的规模经济在一个特定市场上大到能够给单个银行带来显著成本优势时，就会出现限制服务量和收取高于边际成本价格的市场势力 自然垄断和不完全竞争 对存款人而言，银行通常是不透明的或透明度较低，存款人对银行监督需要支付较高的信息成本，当市场中存款人很难鉴别经营状况良好和不好的银行，任何不利信息都会导致存款人到银行提款 ，造成银行的挤兑 。 银行中介功能的特殊性 信息不对称 银行规制的目标——安全优先OR效率优先？ 自由银行时期的安全优先目标导向 经济大危机之后安全优先目标与效率优先目标的交替 金融自由化时代安全优先目标与效率优先目标的并重 银行业规制的手段 1 2 3 4 5 价格竞争管制：利率管制 存款保险管制 作为货币政策工具的管制 非价格竞争管制 风险审慎监督 对银行内部控制的要求 6 价格竞争管制：利率管制 存款保险管制 利率是银行吸收存款和发放贷款的价格，是银行进行竞争的重要手段。管制当局可对银行的利率行为作出限制，来限制银行利用利率手段进行过度竞争。 利率管制还可以被用作货币政策工具。如中国政府把利率调整作为一个重要的货币政策工具来使用 。 参加存款保险制度的银行向存款保险机构缴纳一定的保险金，一旦参加保险的银行破产倒闭，存款保险管理机构根据一定的规则对破产银行的存款人给予补偿。 存款保险管制是解决存款人和银行间的