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新巴塞尔资本协议与WTO 条件下我国银行业的风险管理∗ 赵明霄,黄萍,许菁 （兰州商学院 甘肃 兰州 730020 ） 摘要:本文从分析说明新巴塞尔资本协议的内容创新及特点入手，论述了我国银行业特别是四大国有商业银 行在WTO 条件下新协议的推行对其所产生的风险及其负面影响并提出了对策建议。 关键词:新巴塞尔资本协议；WTO；国有商业银行；风险管理 中图分类号:F832 文献标识码： A 2003 年4 月29 日，巴塞尔银行监督委员会公布了关于银行监管的新巴塞尔原则第三 次征求意见稿（2001 年1 月，巴塞尔委员会公布了新资本协议第二稿，这一文件是在1999 年6 月公布的文件即第一稿基础上广泛吸收多方意见后形成的），并计划在2003 年第四季 度完成制定新巴塞尔原则的工作，2006 年底前后在全球范围内将开展推广新巴塞尔原则的 相关部署。新巴塞尔原则将替代现行1988 年的资本充足率协定，成为指导各国银行业监管 的新核心原则。新巴塞尔资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表 了资本监管的大方向。伴随着新协议的出台和主要国际金融市场正式实施新协议，新协议将 继续对完善我国的银行审慎监管制度和商业银行特别是国有四大商业银行的风险管理及国 外业务发挥重要的影响。 1.新协议的主要内容创新 新协议的核心内容是全面提高风险管理水平，即准确地识别、计量和控制风险。与现行 巴塞尔原则相比，新巴塞尔原则将银行的风险控制和有效监督的制度建立在资本要求、监督 审查和市场纪律三个相辅相成的支干上，三大支干共同构成保障金融体系安全与稳健的基 础。 1.1 第一支柱：最低资本要求方面的创新 1、风险资产的界定。新巴塞尔原则的第一个支干仍然是资本充足率，即银行资本占银 行风险加权总资产的比率不得低于8% 。然而，新协议第一支柱对风险加权资产的界定做了 必要的修改：一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理方法，二是明确提出将操作风险纳 入资本监管的范畴，即操作风险将作为银行资本比率分母的一部分。 2、风险资产的处理方法。对于信用风险和操作风险，新协议的主要创新表现为分别为 两种风险规定了三种方法（见下表）。这有助于提高风险敏感度，并允许银行和监管当局选 择他们认为最符合其银行业务发展水平及金融市场状况的一种或几种方法。计量风险加权资 产的几种新方法，将完善银行对风险的评估，从而使计算出的资本比率更有意义。 ［作者简介］赵明霄（１９６５－），男，甘肃泾川人，经济学硕士。从事金融理论与实践的研究。 信用风险 操作风险 （1）标准法 （1）基本指标法 （2 ）IRB 初级法 （2 ）标准法 （3 ）IRB 高级法 （3 ）高级计量法 3、最低资本要求方面创新的意义。由于关于风险资产的内涵定义的深刻变化，资本充 足率的要求已经有了实质性的改观。首先，银行的风险已经细化为包含信贷风险、市场风险 和经营风险的业务过程。这就在很大程度上将银行业的风险包括进来，从而使资本的保障涵 义进一步接近市场现实。其次，新原则在改善银行业务风险的度量方面提出了明确的要求。 现行原则的风险权重大致按照借款人的性质进行划分，如主权债务人、银行和公司。而新原 则的风险权重还可以通过信用评级和商业银行内部客户信用评定进行修正。新原则不仅增加 了银行风险的敏感度因素，而且要求商业银行计算全部资产和表外业务的风险权重。此外， 由于银行作为经济实体含义的明确，新原则还将总资产的概念从狭义的银行机构扩展到银行 集团控股公司的范围，进一步消除了银行或有债务对于银行偿付能力的潜在消极影响。 1.2 第二支柱：突出了监管当局的监督检查 对风险的判断和资本充足率的考核仅考察银行是否符合最低资本要求是远远不够的。因 此，新协议提出的监管当局的监督检查突出了银行和监管当局都应提高风险评估能力。新协 议完善了第二支柱的内容。其中一项工作涉及压力测试（stress testing ）。委员会认为，信 用风险 IRB 法银行的资本要求足以抵御恶劣及不确定的经济环境。应要求这类银行对其体 系进行足够保守的压力测试，其目的是估测在恶劣环境出现时需要银行进