新巴塞尔协议框架下有效银行监管与研究——兼论次贷危机启示.pdf

摘要 摘要 2004年巴塞尔委员会正式公布《新巴塞尔协议》，并约定从2007年开始在 全球主要国家推行，新协议正逐步取代1988年的原《巴塞尔协议》成为国际银 行业的“游戏规则”。根据中国银监会2007年2月28日颁布的《中国银行业实 将对“设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行”实 施《新巴塞尔协议》。然而，2008年由美国次贷危机引发的金融危机引发了全 球金融动荡，花旗银行、汇丰银行等全球著名的老牌商业银行纷纷受到重创。 虽然《新巴塞尔协议》的全面实施晚于危机的爆发，危机并未从根本上否定协 新协议的科学性，但是也暴露了新协议资本充足监管、市场约束和现场检查这 “三大支柱”的某些缺陷。 从2003年开始，随着中国政府对国有独资商业银行的股份制改革和加入 WTO后对外资银行开放的加速，中国商业银行的市场化发展取得了长足进步。 中国当前资本充足监管和市场约束机制的有效性如何?我们该如何认识本轮国 际金融危机所暴露的新协议缺陷?未来该如何吸取相关教训来完善以新协议标 准对中国商业银行业的有效监管?这是本文研究的出发点和落脚点。 全文站在全球视角，本着历史与逻辑统一的原则，以《新巴塞尔协议》为 主线，围绕实现兼顾“银行稳定”与“银行效率”的银行监管，从理论、实践 和规范的三维角度阐述了在《新巴塞尔协议》框架内实现有效银行监管。 全文共分为六章： 第一章是引言。在本章中主要介绍了选题背景与意义，研究框架、方法、 主要创新与不足，并对相关文献进行了综述。 第二章是实现有效银行监管的理论基础。包括银行的经济学特性分析、银 行监管主体的经济学解释以及银行监管目标的实现途径。 第三章是阐述实现有效银行监管的国际统一实践。主要探寻了《新巴塞尔 协议》持续不断的改进过程，剖析了三大支柱的内涵及相互关系，结合次贷危 机实践，强调了全面实施该协议的重要性。 第四章是对资本充足监管理论与实践的研究。本章首先对资本充足监管的 摘要 内涵、作用和发展历史进行总结，然后是研究存款保险制度和资本结构对资本 充足监管的影响，最后是探讨次贷危机所暴露的资本充足监管的缺陷，并提出 完善资本充足监管的相应对策。 第五章是对市场约束理论与实践的研究。本章首先研究市场约束的内涵、 发展过程、运作机制及主要作用，然后是研究影响市场约束机制有效性的主要 因素，最后是从市场约束角度探讨美国次贷危机的监管缺陷并提出相应的对策。 通过这三个方面的研究，从理论与实践的角度来共同揭示市场约束对政府监管 的补充作用。 第六章是对中国银行业资本充足监管和市场约束的有效性进行实证分析。 本章还在在实证结果的基础上结合美国次贷危机的教训及《新巴塞尔协议》，提 出建立中国国银行业有效监管的主要政策建议。 文章主要创新点在于： 1、基于新视角。本文从全新角度对有效银行监管的实现体系进行界定和分 析。在有效银行监管的目标定位上，本文强调有效监管体系的构建应当建立在 银行稳定与银行效率相互协调的基础之上，并用模型说明银行稳定与银行效率 的辩证统一。在有效银行监管的实施过程中，本文从理论、实践、规范的三维 角度阐述了实现有效银行监管的监管主体及监管力量。并从一个逻辑一致的调 度，对《新巴塞尔协议》中的资本充足监管和市场约束对有效银行监管目标的 作用机制进行了探讨，力求实现银行稳定与银行效率的融合、不同监管力量作 用机制的协调。 2、在《新巴塞尔协议》框架内对美国次贷危机暴露的监管缺陷进行了全面 反思，并提出相关的政策建议。2008年9月，作为世界金融中心的美国全面爆 发次贷危机，引发了全球性的金融动荡。危机对银行现有的监管理论和监管体 系产生了较大冲击，次贷危机暴露出了怎样的监管缺陷?将来该如何加强和完 善监管进而避免类似危机的重演?本文对此进行了系统研究。对产生美国次贷 危机及全球金融海啸的监管诱因，主要是结合《新巴塞尔协议》，从资本充足监 管与市场约束的视角，进行深入分析，在此基础上提出夯实资本充足监管与市 场约束的具体做法，为调整与改革全球金融体系与金融监管、加强我国的银行 监管提供相应的参考借鉴，突显研究的时效性及针对性。 3、对资本充足监管的有效性进行更加科学的实证。以往探讨银行资本充足 监管有效性时几乎都采用了简单的银行财务指