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物流金融与供应链金融论文 班 级 物流五班 学 号 12 姓 名 易仕园 学　　期 2010年上学期 指导老师 颜浩龙 成 绩  目录 一、物流金融的定义： 2 二、物流金融的发展状况 2 1、发达国家的物流金融业务 3 2、发展中国家的物流金融服务 3 3、中国物流金融的发展 3 三、物流金融的基本运作模式 3 1、物流金融的基本运作模式 3 2、以债权债务关系为纽带模式。 3 3、以股权关系为纽带模式。 4 4、债权转股权模式。 4 5、组建金融控股公司模式。 4 6、人事渗透模式。 4 四、供应链金融定义 4 五、供应链金融发展的背景 4 六、供应链金融的好处 5 1、企业融资新渠道 5 2、银行开源新通路 5 3、经济效益和社会效益显著 5 4、供应链金融实现多流合一 5 七、物流金融与供应链金融 5 1、运作主体的区别 6 2、运作模式的区别 6 3、两种融资方式的区别 6 一、物流金融的定义： 物流金融从广义上讲就是面向物流业的运营过程，通过应用和开发各金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。而狭义的物流金融可以定义为：物流供应商在物流业务过程中向客户提供的结算和融资服务，这类服务往往需要银行的参与。 二、物流金融的发展状况 物流金融发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。 1、发达国家的物流金融业务 国际上，最全面的物流金融规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为基础的。 2、发展中国家的物流金融服务 相对于发达国家，发展中国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议（CMA），审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。 3、中国物流金融的发展 国外物流金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。 国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于传统物流金融服务展开的，未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。 三、物流金融的基本运作模式 1、物流金融的基本运作模式 仓单质押、买方信贷、垫付货款、授信融资、信用证担保、代收货款、垫资—代收货款、替代采购。 而现在大多数企业比较偏向用仓单质押、买方信贷和代收货款这三种运作模式。以上的物流金融的基本运作模式我们在课堂上已经是很熟悉了；而下面介绍的则是从另一个角度的物流运作模式。我觉得以下的角度更加有透视性；让以企业内部的角度来了解物流金融的运作模式，而不向以上那些物流金融的运作模式那么抽象，更加让人了解。 2、以债权债务关系为纽带模式。 目前我国的物流金融现状，不仅与国际通行做法相距甚远，而且与物流业的发展要求很不适应。比如银行资本与产业资本仅是单一类型的结合，即仅是工商企业对银行的单向资本渗透。主办银行制度仅强调主办银行对企业的服务，没有体现银行对企业的监控，而且只限于合作协议，没有长期稳定的产权纽带。因此，应完善主办银行制度，采取债权债务关系为纽带的模式。这一模式下的金融业和物流业之间的关系不是短期、小额和松散的借贷关系，而是金融机构（如商业银行）与有实力的物流企业集团之间长期、大额、稳定的借贷关系。在这种关系的基础上，金融机构对物流企业形成一定程度的控制。如在日本的主银行制度中，主银行是客户企业的最大债权人，在企业出现经营危机时会以紧急融资给予支持；而对企业的经营管理则有审核监督的权力。 3、以股权关系为纽带模式。 这种模式有两种表现：当金融机构（如商业银行）或物流企业、生产企业单方面持有对方的股权时，就是单向持股模式；当金融机构和物流企业、生产企业互相持有对方的股权时，就是双向持股模式。金融机构和物流企业、生产企业间从外在的债权关系发展到内在的股权融合，加大了商业银行与物流企业利益的关联度，提升了供应链运作和管理的效率，降低了金融机构的信贷风险，增强了各方的实力，实现了互利共赢。许多跨国公司和跨国银行多是借助这样的融合方式迅速发展起来的。 4、债权转股权模式。 即对那些经营管理和市场前景