当代企业年金基金受益人权益保护法律制度研究.pdfVIP

内容摘要 内容摘要 雉于不规范行为对企业年金基金受益人权益损害的事实以及受益人权益 保护对企业年金基金市场发展的重要性，如何以新的思维和科学的方法来研究 受益人权益保护问题显得非常迫切与必要。因此，笔者力争本文达到如下目标： 通过深入研究企业年金基金受益人权益保护的国际经验，探求受益人权益保护 的规律和构建受益人权益保护的法律制度，为我国企业年金基金的长期可持续 发展奠定坚实的理论基础。同时，以受益人权益保护为主线，从制度的角度搭 建一个理论平台，为企业年金基金信托制度的研究拓展一种富有现实意义的探 索路径与框架。 论文安排了具有内在逻辑的6章内容，各章内容概括如下： 第一章导论：本文以一则具有争议的案例引发的深层次思考作为．丌篇内 容，其用意在于通过“委托人自主说”和“受益人权益优先说”的对峙，引出 受益人权益保护的特殊性、重要性以及研究的意义。通过文献综述、研究的基 本思路、逻辑结构和主要方法对写作的主题思想进行概括阐述。 第二章企业年金基金受益人权益保护的基础理论分析：首先为相关法律概 念的界定。其次为企业年金基金主体法律关系解析。最后，以制度经济学公共 利益理论为出发点；指出企业年金基金固有的信息不对称性、外部性和垄断给 受益人权益带来的巨大挑战。因此，在企业年金基金制度中设计保护受益人权 益的法律铝Ⅱ度：是为了保护弱势群体受益人。 第三章国外相关法律制度的经验借鉴：大多数国家意识到仅仅依靠信托立 法并不能有效保护受益人的权益，由此再制定一系列法律法规规范该领域的行 为，使企业年金基金的运营不仅符合信托法风险隔离、权利制衡的机理，而且 符合劳动法保护弱势的旨意。其一，受益人权益保护体系的建立。为了规避雇 员对雇主的谈判弱势地位，法律对参加该计划的合格标准做出基本规定，从而 赋予了雇员参加年金计划的权利；法律对受益人既得受益权的保护包含了控制 企业年金挂金受益人权益保护法律制度研究 既得受益权进度表、反后期积压、舰．fi0“纵向式部分终止”和“横向式部分终 止”。赋予计划参与人和受益人既得受益权，可以限制因雇员主动离职或不当 行为被解雇，因而剥夺受益权的做法；雇员的投资选择权主要包括两个方面， 对投资管理人的选择权雨I对投资组合的选择权。法终赋予if划参与人和受益人 投资选择权的要义在于加强其对资金帐户控iY．0fl．j程度和舰避雇员之问的利益 冲突；赋予雇员知情权旨在使政府有关部fG}n4．t划参与人能够更好地临督食业 年金基金的管理平If投资运营，从而减少企业雇上或其他为i．I划提供服务的个人 和机构滥用计划资产的可能性。其二，年金信托主体的法律规制。雇主委托人 的权利制衡包含了非歧视性原则、禁止剥削和反消减；以信义义务的设立来加 强受托人权利制衡，这主要涉及企业年金基金有别于一般私人信托受托人的忠 实义务(能否为自己谋敬利益和禁止自我交易和豁免规则)和注意义务：英美 法对受益人权利的制衡要义在于阻止受益人将其信托利益任意挥霍，这主要通 过“禁止挥霍信托”规则来实现。其三，年金信托财产的风险隔离机制。这里 主要探讨在受益人个人破产以及离婚的状况下，设计怎样的法律制度去实现受 益人与债权人、配偶之问的利益平衡。最后，救济机制。损害赔偿制度由公权 力的主动介入、损害赔偿的界定以及赔偿准备制度构成；受益担保机制分为最 低收益保证和违规损失补偿两类，适用于企业破产、企业年金计划积累不足或 丧失了偿付能力，或者计划受托人、投资管理人、托管人的管理不善或违规行 为而使企业年金基金受益人权益面临威胁时。 第四章我国企业年金基金受益人权益保护弱化的现状与原因分析：以某国 有企业年金方案为切入点，分析了我国现阶段企业年金基金受益人权盏受侵害 的部分现状。从侵害主体看来，年金理事会受托人、雇主委托人是损害受益人 权益的两大主体，同时还涉及参与基金管理的其它当事人，包括基金投资管理 人、托管人等，甚至利益关联者联盟。其症结首先在于内部治理机制的缺陷： 包括委托人缺位或越位带来的内部监督虚化和内部人控制I’uJ题，代理风险问 题，利益冲突问题。其次在于外部监管的失控；包括多头监管的失控和非政府 监管机制。企业年金基金治理主体完全可能利用监管真空侵害受益人的权益； 我国仅仅强调的是政府的立法、司法和行政监管，而忽视了行业协会、中介机 构、媒体和计划参与者、受益人抱怨机制