2013年6月投资银行业务发展研究.pdf

投资银行业务发展研究 2013 年6 月 投资银行业务发展研究 目 录 第一篇：投资银行业务探索 1 银监会8 号文影响跟踪及应对1 1、中信银行量价齐升稀释非标债权占比1 2 、兴业银行资产证券化转换将成“药方”3 3、银监会8 号文件详解及影响4 4 、多种方式处置非标资产8 第二篇：投资银行业务梳理 11 并购业务 11 1、中国跨境并购领先新兴市场 11 2 、出台政策活跃内地并购市场12 3、银行提供资金和财务顾问服务14 4 、并购市场最新关注焦点17 第三篇：投资银行热点聚焦 24 投行业务创新24 1、银行抢滩电商市场，电商“颠覆”银行24 2 、上海推出创新金融模式支持科技企业27 3、小微金融产品创新，形成五大产品体系28 4 、民生经典样本：深度介入海洋小微业务29 投行业务聚焦32 1、理财产品六月集中到期中小银行压力重32 2 、“碳交易”升温，银行备战碳金融33 3、城商行IPO 转向，四银行竞跑H 股首单35 第四篇：投资银行业务跟踪 37 债券承销业务37 1、中信银行承销项目居榜首37 2 、2013 年5 月债券市场纪事38 银团贷款业务40 1、银团贷款市场纪事40 1、银团贷款项目推荐41 信托理财业务42 1、5 月集合信托业务42 2 、5 月银信合作业务46 PE/VC 投资业务48 1 投资银行业务发展研究 1、5 月VC/PE 投资略有回落，TMT 领域受关注48 2 、5 月VC/PE 小额投资仍占主流，上海地区投资今年首夺第一49 3、5 月VC/PE 退出9 笔 机构借力反向收购51 并购业务51 1、并购案例数略增51 2 、能源及矿产数量领先电子及光电设备行业规模取胜51 3、跨国并购7 起案例，交易金额3.29 亿美元53 4 、VC/PE 支持并购案例25 起，3 起并购退出53 企业上市业务53 1、5 月中企IPO 融资额激增53 2 、2 家中企抢滩香港，境内IPO 市场仍旧冰封54 3、IPO 退出受阻，并购重组借壳上市成为新出路55 2 投资银行业务发展研究 表 录 表1 中信银行2013 年理财产品收益率 2 表2 国内资产证券化模式比较 10 表3