一类具有边界分红策略的相关风险模型.pdfVIP

第36卷 第 1期 曲 阜 师 范 大 学 Vo1．36 No．1 2010年 1月 Journal of Qufu Normal Jan．2010 一 类具有边界分红策略的相关风险模型 赵翔华 (曲阜师范大学 数学科学学院，273165，山东省曲阜市) 摘要：考虑了一类带有边界分红策略的相关风险过程，得到了其分红总量折现期望和分红总量的矩母 函数满足的积分一微分方程及其边值条件，并研究了索赔量服从指数分布时积分一微分方程的解． 关键词 ：相关性；边界分红策略；分红总量折现值 中图分类号：0211．6 文献标识码 ：A 文章编号：1001-5337(2010)01-0001-05 1 引 言 设保险公司在时刻 t的盈余为 ，v(f) ()=“+ct一∑X，t≥0， (1．1) =l 其中 “≥0为初始盈余，c0为单位时间内收取的保费，N(t)表示到时刻 t为止总索赔次数．索赔量过程 {X，i=1，2，…}为列独立同分布的随机变量，它们的分布函数和数学期望分别为F()和 ． 在经典风险模型中，假定索赔量过程 {置，i=1，2，…}与计数过程 {Ⅳ(￡)，t≥0}独立．但在现实经济生 活中，相关关系广泛存在风险管理和金融市场中．所以，研究具有相关关系的风险模型已经成为风险理论研 究的一种趋势．近几年，一些学者放松了独立性条件，研究了具有各种特定相关关系的风险模型．文献 [1，2] 研究了具有马尔可夫相关结构(Markov—dependent)的风险模型，此类模型的索赔额分布由相庆的索赔时间 间隔分布决定．文献 [5，6，8]研究了具有马尔可夫调节结构 (Markov—modulated)的风险模型．文献[3，7，9] 研究了理赔序列具有其它特定相关关系的风险模型．在本文中，和文献[1]一样 ，假设风险模型满足下面的 马尔可夫相关结构：若索赔量置大于某一随机变量 ，则第 i+1次索赔时间间隔是一参数为A 0的指数 随机变量；否则，第 i+1次索赔时间间隔是一参数为A 0的指数随机变量，i=1，2，…．其中，{ ，i=1， 2，…)为一列独立同分布的非负随机变量，其分布函数为G()．假设 ’。L『A + 1， (1．2) l A2 J 这样安全负荷大于零．令 ()=I—G()表示分布函数的尾分布． 假设模型(1．1)具有一个边界分红策略b(b≥0)，即，当盈余超过 b时，超过部分被立即返还给投保 者，直到再次发生索赔．设U(t)为修改后模型的盈余，其初始盈余为 (0)=U．令 =inf{t：U(t) 0}为具有边界分红策略风险模型的破产时刻，随机变量D 表示破产前分红总量的折现值 (6≥0为折现 因子)，即D =Ie。dD(t)，其中D(t)表示到时刻t为止的分红总量．假设分红总量折现值的n阶矩和 J0 矩母函数分别为 (U；6)=EED|：．6I (0)=uW，：T。]，n∈N， =1，2， Mi(u，y；b)=E[e I (0)=Ⅱ， =T1]， =1，2， 其中， 。表示首个索赔时间间隔， (=1，2)分别表示参数为A 的随机变量．当n=1时，v／(“；b)： (“；6)=E[D ](i：1，2)表示分红总量的折现期望． ·收稿 日期：2009-03-24 基金项 目：国家 自然科学基金 (1071119)． 作者简介：赵翔华，男，1977一，博士，副教授；研究方向：随机过程及其应用．E—mail：qfzxh@163．corn． 2