从开展国库现金管理看我国短期国债市场地建立.pdfVIP

内容摘要 本文的选题源于中国人民银行与中国金融研究中心合作课题《国 库现金管理与国债市场操作》。在完成课题的过程中，我对国库现金 管理产生了浓厚的兴趣，由此萌发了写作本文的动机。 所谓国库现金管理，就是政府部门开展的现金管理。国库现金管 理并不是与生俱来的，而是市场经济发展到一定阶段的必然产物。20 世纪70年代以前，，即便在最发达的国家美国，在预算执行过程中， 也没有人关注现金管理问题。国库现金管理职能是在20世纪70年代 西方国家出现严重财政压力的背景下开始受到重视的，并逐渐被视为 政府财务管理的一个关键因素。二十多年来，发达国家在国库管理中 凝聚了先进理念、技术与市场等多方面要秉，以政府和市场之间的合 理分工为基点，借助国内外金融市场，并充分利用先进的信息技术， 在公共财政管理框架内展开国库现金管理的日常操作，构成了财政管 理现代化的重要标志。 在我国，随着财政体制改革的不断深入，对于国库现金管理的需 要也日益紧迫。目前我国国库的经常性沉淀资金余额高达上千亿元， 如何运用这笔资金进行国库现金管理，使其保值增值，已经成为一个 刻不容缓的问题。同时，随着近几十年经济的发展和市场经济体制改 革的深入，货币市场得到一定程度的：发展，国库集中支付制度和