股权投资构建核心竞争力.pdfVIP

九鼎投资构建的核心竞争力 －与TEMASEK的朋友们交流 昆吾九鼎投资管理有限公司 覃正宇 二二〇〇一一年年一月十四日月十四日 核心竞争力体系核心竞争力体系 纵横交织的立体项目开发网 符合中国市场特点的项目调研体系 贯穿投资全流程的风险控制体系 以服务和价值创造为核心的投后服务体系 纵横交织的纵横交织的立体项立体项目开发网开发网 纵向—5大领域 消费消费品、医药药医疗疗、农农业、装备制造装备制造业与金融与金融业 26个细分行业 食品协会、餐饮协会、服装协会、化药协会、中药协会、 农药协会、生物医药协会、动保协会等 与行业协会建立战略合作关系 建立行行业项目信息数息数据库 纵横交织的纵横交织的立体项立体项目开发网开发网 （（续续）） 横向—50细分区域 分片区设立业务开发部分片区设立业务开发部 50个区域（各省、重要地市） 派专人区域开发 专职员工，精耕细作 建立区域项目信息数据库 纵横交织的纵横交织的立体项立体项目开发网开发网 （（续续）） 散点开发—500个点对点 每个合伙人对应每个合伙人对应1010个散点个散点 10×10 每个投资经理对应每个投资经理对应22个散点个散点 200×2 建立散点项目信息数据库建立散点项目信息数据库 符合中国市场特点的符合中国市场特点的项项目调研体系调研体系 行业专家型尽调团队 详实的外围调查详实的外围调查 行业协会 竞争对手竞争对手 政府主管部门：税务、海关、工商 中介机构中介机构 专业的财务尽调团队 贯穿投资全流程的贯穿投资全流程的风险控制体系风险控制体系 六个阶段六个阶段，六个关键控制点六个关键控制点 非现场非现场 立项 现场调查和初审 补充调查 最终评审 基金投委会决策 调查 尽 调 项 现 报 内 正 入 尽 投 第 委 投 非 非 投 目 立 继 场 现 外 告 部 继 式 股 补 继 调 资 二继 员 会 投 资 现现 现现 委委 基 项 续 调 场 围 撰 互 续 回 框 充 续 报 分 次 续 问 议 资 协 场 场 会 本 与 与 查 调 访 写 辩 与 复 架 调 与 告 析 评 与 题 准 与 议 研 资 会 信 否 否 要 查 谈 和 论 否 意 协 查 否 定 报 审 否 反 备 否 签 究究 料料 议议 息 点 初 证 见 议 稿 告会 馈 署 审 会 贯穿投资全流程的贯穿投资全流程的风险控制体系风险控制体系 （（续续）） 流程化-项目工厂 专业化专业化—各环节的质量控制各环节的质量控制 开发环节 尽调环节尽