离散时间红利模型及Markov链转移概率在其中应用.pdf

离散时间的红利模登及Markov链转移概辜在其中的应用 摘 要 风险理论已经发展了很长—段时问。关于经典风险模型(特别是连续时间的经典 风险模型)的理论已经发展成了—个较为完善的体系．毫无疑问，经典风险模型的理 论为保险公司的险种设计及风险管理起到了重要的作用．DeFinetti于1957年在纽 约召开的国际精算学术会议E报告了一篇论文，文中首次提出了保险风险模型的分红 问题。并用它来更为现实地反映保险公司的剩余现金流．显然，红利的引入能为保险 公司提供更多有价值的理论依据，梅％蝴b为保险公司设计带红利的险种及其管理提 供了理论依据．最近。风险理论中的分红问题引起了学者的很大兴趣．但是基本上都 是考虑连续时间风险模型中的红利问题．然而，引入红利的离散时间风险模型不但有 其固有的研究价值，作为连续时间的风险模型的近似也有它研究的意义，而且保险公 司的实际攥作不可能连续时间进行，面只能在离散对刻进行．所以，本文考虑了离散 时问风险模型中的红利问题． 关于红利同题，本文对两个离散时间的红利模型作了讨论．这两个模型在本文 中分别称作红刺模型(I)和红利模型(Ⅱ)．对这两个模型的讨论主要采取两种方法。 GerbeT-Shiu期望贴现罚金函数法自提出以来，在连续时间模型中的应用比较广泛而 且相当有效．但是很少在离散时间模型中看到它的应用，原因是其运用的难度．本文 尝试着用这种方法得到了一些满意的结论．而Markov链转移矩阵法在当前的文献中 很难见刭，其原因可能是此法计算E-X，也可能是因为这种方法只能在离散时间模型 中或对连续时间模型离散化后的模型中才能运用，而离散时间模塑的研究往往比连 续时间模型难度大．可以认为，在当前计算机技术高度发展的情况下，Mazkov链转 移矩阵法值得大力推广，这也是本文撰写的一个初衷． 红利模型(I)是—个随机支付红视的离散时间模型．这一模型是在复合二项模型 的基础上引入红利支付而修正了的模塑．我们假设保险公司在盈余大于或等于某一 给定的非负整数的红利界(门街z时，保险公司以概率q0支付1个单位的红利给受 保者或本公司股票的持有者．本文第二，三．四章讨论这个模塑． 在第二章中，我们推导出了这个红和I模型的罚金函数圣(o)，圣(1)，…，圣(妨满足一 个线性方程(组)，并且运用矩阵论的知识证明了这个线性方程组在正的安全负载条件 下存在—个唯一的解．而当”z时，我们获得了罚金函数量(u)满足的两个递推公 式．接着我们推导出了罚金函数满足的—个渐近估计公式。匕述公式的获得经历了一 个非常复杂的推导过程，并且对它们的推导完全异于连续时间模型的推导，很难借鉴 连续时间模型．根据罚金函数，我们能获得许多重要的风险量所满足的线性方程组． II 博士学位【论文 递推公式以及渐近估计公式，倒如， (本文提供的)最终破产概率、破产时赤字的分 布函数．破产时赤字的母函数．破产前一时刻盈余的概率函数等．在本章的最后，我 们运用所得的公式对上述风险量进行了数值计算，获得了十分满意的效果． 在第三章中，我们用另一方法一一Markov链转移矩阵法推导了红利模型(I)一 些重要风险量的矩阵表达式．可喜并难得的是这些表达式全是显式形式的．运用这些 矩阵表达式计算出的结果与第二章中数值计算结果完全吻合．这一章的论述过程大 致如下．在假设条件下。保险公司的盈余过程UCt)是—个初始分布为单点分布的齐 是—个齐次马氏链．运用这个killed过程的—步转移概率矩阵我们首先推导出了破产 时刻、破产前一时刻的盈余和破产时的赤字的联合概率函数．从这个联合概率函致我 们可以求出各边际分布。从而获得有限时间内的破产概率．最终破产概率、破产时赤 字的分布函数、给定破产(或破产时刻)的条件下破产时赤字的条件分布函数等．运 用这一章的公式进行计算时显然计算量巨大．但值得一提的是，我们获得了一些第二 章中无法得到的风险量，例如，有限时间内的破产概率，赤字的条件分布等． 在第四章中，我们在正的安全负载的条件下考虑红利模型(I)的负盈余时问。即 保险公司的盈余处于赤字状态的时间．如果允许保险公司在破产之后仍然正常经营。 或迟或早盈余将回到零状态，以后将有可能第二次破产，第三次破产……，我们发现 破产次数Ⅳ的分布有两种情况t (1)当初始盈余“=0时，Ⅳ服从几何分布；(2) 当u21时，Ⅳ服从如下分布， Pr[N：kIUC03：叫：{妒(砷眇(0)】k-1【1