全面风险管理及其最新研究进展述评2008.pdfVIP

全面风险管理及其最新研究进展述评 文/胡助良 王 炜 内容摘要：全面风险管理（ERM，enterpriseriskmanagement或enterprise-widerisk 会在美国所作的行业调查显示，虽然公司对整合风险管理的兴趣十分浓厚，但在制定风险计划时却没 有将其放在核心位置上。时过9年，德勤2007年的调查显示，35%的受访企业已建立起了完整的全面风 险管理项目，另外1/3正在建设之中，其余9%正在考虑建设。在国内，2006年6月国务院国有资产监督 管理委员会也已下发了《中央企业全面风险管理指引》，要求由履行出资人职责的国有企业贯彻执 行。渤海银行、建设银行、工商银行、交通银行和中国银行等也已先后启动了全面风险管理项目。农 业银行股改在即，全面风险管理也初现端倪，在这种情况下，我们对全面风险管理的内涵、基本框 架、兴起原因、实施效果及其最新进展进行系统的梳理和廓清，无疑具有重要的理论和实践意义。 关键词:全面风险管理 农业银行 股改 全面风险管理的界定及其与 理创新或范式转变。但也有不少学者或从业人士认为全 传统风险管理模式的关系 面风险管理只是对传统风险管理模式的继承性发展，仅仅 第一次对全面风险管理理论和实践进行总结的是英国 是对一个实际问题的一个实际解决办法而已。以下将对此 经济情报社和安达信会计师事务所1995年联合发布的调查 予以说明。 1．管理理念 报告。目前，关于“什么是全面风险管理”仍然存在一定 。传统模式下，各种风险被假定是相互独 的分歧。这里只介绍目前引用最普遍的、由美国风险管理 立的，因此，每一个风险都被视为个别威胁，企业的风险 与内部控制方面的权威机构给出的界定：全面风险管理是 管理目标设定为被动地降低风险和减少损失。在全面风险 “一个实体的董事会、管理层和其他员工实施，适用于战 管理下，各种风险被认为是互相关联的，有时甚至是高度 略制订和整个组织范围的程序。该程序用于识别可能影响 关联，因此，每一个风险不再被视为个别威胁，而应从整 该实体的事件，管理风险使之处于其偏好范围之内，并为 个企业角度来考虑；企业风险管理的客体不仅是各个风 实体目标的实现提供合理的保证”。这是一个非常宽泛的 险，还包括风险之间的相互关系；风险管理也由过去被动 的防范和损失控制与减少转向积极应对，即实现企业风险 界定，它囊括了所有的风险，包括企业在内的各种类型的 承担的最优化。 社会组织。该定义希望籍此为有关全面风险管理的讨论提 2.组织框架。传统模式下，风险管理主要在职能部门 供一个统一的框架。以下对全面风险管理的分析以此为基 或独立性较强的产品事业部完成，企业一般不设立专职的 础，但范围仅限于企业。 围绕全面风险管理的一个主要争议是，相对于传统的 高层风险管理职位，董事会和高管层一般不直接参与风险 风险管理模式，全面风险管理是否是风险管理上的一个 管理。全面风险管理第一次从战略的高度来看待风险管 理，强调高层参与对于风险管理成败的关键作用，主张风 质的飞跃。目前主流的观点认为全面风险管理是一个管 险管理不应局限于有关职能部门，而应成为上至董事会、 下至一线员工