第10章 投资银行的风险管理.pptVIP

第十章 投资银行的风险管理 学习本章的目的及要求： 通过本章的学习，掌握投资银行风险的概念及类型，明确系统性风险和非系统性风险的划分，领会投资银行的业务风险及其防范措施，学会制定投资银行的风险管理策略。 第一节　投资银行风险的概念及类型 一、投资银行风险的含义 风险是指由于各种不确定因素导致行为主体蒙受损失的可能性。 风险具有如下几个特征： 来自于难以预料的不确定性因素的影响，而经营者不遵循客观规律造成的完全可以预料的经济损失，不能算作风险损失 可能带来损失，也可能带来收益 是一种可能性，只能事前预测，而无法准确度量 风险可分为静态风险和动态风险 第一节　投资银行风险的概念及类型 一、投资银行风险的含义 投资银行的风险就是指由于种种不确定的因素使得投资银行的实际收益与预期收益发生偏离，从而蒙受损失或减少获取收益的可能性。 第一节　投资银行风险的概念及类型 二、投资银行的风险类型 根据马科维兹和夏普的现代投资理论，投资银行风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险又称为宏观风险，系统性风险主要是指波及整个证券市场的风险；非系统性风险是商业金融机构在经营过程中，由于决策失误、经营管理不善、违规操作、违约等一些原因，导致金融资产损失的可能性。 第一节　投资银行风险的概念及类型 二、投资银行的风险类型 （一）系统性风险：无法控制 1、利率风险 2、