5讲禁止的交易行为-20080331.pptVIP

第 五 讲 禁止的交易行为（第3章证券交易 第四节 禁止的交易行为） 一、禁止与限制交易规则 二、禁止利益关系人交易 （一）关联方交易限制 （二）内幕交易行为 （三）市场操纵行为 三、禁止欺诈客户与其他禁止行为 一、禁止与限制交易规则 ST制度——1998年4月25日，中国证监会决定: 连续亏损两年、净资产低于面值或出现异常情况的上市公司进行特别处理， 即Special Treatment，首批有26家。 这一规则的主要内容是: ——在股票名称前标注ST这种风险提示标识; ——被ST处理的股票实行涨跌幅5%的限制; ——公司中期报告必须审计。 一、禁止与限制交易规则 T+1 规则 1995年1月1日开始 上海、深圳证券交易所A股交易交收制度由 T+0改变为T+1 其目的是—— 减缓股价在当日内过度波动 以期在一定程度上抑制二级市场过度投机 这是一项很重要的防范风险的技术制度 一、禁止与限制交易规则 10%的涨跌停板制度—— 证券在一个交易日中的成交价格 不能高于或低于当日的开盘价 10%为±基准 涨跌幅度制度 超过该范围的报价将视为无效 不能成交/成交无效 一