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第三章 货币市场理财工具与产品 2、定期储蓄 3、通知存款 客户存款时不必约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取存款日期和金额方能支取的一种存款品种。 4、教育储蓄 教育储蓄的存期分为一年、三年和六年 采用实名制 计息方式 支取方式 3、按挂钩标的划分 （1）汇率挂钩的结构性存款 （2）与利率挂钩的结构性存款 （3）与其它标的物 挂钩的结构性存款 * * 教学目的和要求： 通过本章的学习，要熟悉货币市场理财的几 种常见工具与产品，包括储蓄、人民币集合 理财、信用卡理财、外汇理财及货币市场基 金等，熟悉货币市场理财工具与产品的特点 及基本类型，为制定货币市场理财规划及理 财策略提供基础。 第一节 储蓄一、什么是储蓄？ （一）储蓄的概念 广义：包括居民手持现金、银行存款和购买各种有价证券等，即包括了一切未被消费的社会财富的各种存在形式。 狭义 ：城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动 （二）储蓄与理财的关系 理财的前提是有财可理。 储蓄是积累财富最具操作性的方式 。 二、我国的储蓄理财产品 （一）我国传统储蓄理财产品1、活期储蓄不定期限 ，无存期和金额限制的储蓄存款 。 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 存本取息定期储蓄 整存零取定期储蓄 定活两便储蓄存款 （二）我国储蓄类的新型理财产品 1、浮动利率但收益封顶型的结构性存款 例某公司有500万美元闲置资金有待运用，希望获得高息收入，但仅能承担部分利息损失的风险。根据公司的这一要求，民生银行理财工作室为其推荐了本产品，被公司接受，签订了本结构性存款协议。若LIBOR利率下调，一年后银行将终止该笔存款，客户收到一年的高息收入。若LIBOR利率上涨，此存款将续存下去，客户每半年将获得高于一般性存款的利息收入，一直到LIBOR利率涨到6.5%以上，公司将损失超过6.5%那一部分的利息收入。 2、与某一利率区间挂钩的结构性存款 例某公司有300万美元存款，与银行签订协议，内容为：存款期限3年，从2001年10月2日到2004年10月2日。存款利率：5.8％*N/360，其中N为存款期限内3个月美元LIBOR处在下述利率区间内的实际天数。利率区间：第一年0％－4.5％；第二年0％－5.5％；第三年0％－6.5％。利息支付：按季付息。 3、与某一利率指标（如LIBOR）挂钩型结构性存款 例某公司有银行存款300万美元，与民生银行联系，理财工作室根据客户的需要和要求推荐了本结构性存款，存款期限3年，第一年固定利率4.2%，以后两年利率为9%-6个月LIBOR，利息每半年支付一次，每次付息日银行有权决定提前终止此项存款。公司认为，若市场利率在此期间下调，则公司只拿头期存款高息；若市场利率上扬，因为3年期固定利率存款为3.7%，只有LIBOR升到5.3%时，协议存款票面利率才会降到3.7%，目前6个月LIBOR利率只有2.03%，市场利率不大可能上升这么快。因此公司签署了此存款协议。 4、收益递增型结构性存款 例A公司有闲置资金1000万美元可运用一个季度，且A公司预测在这一个季度内美元利率不会大幅上扬，因此与银行联系，银行可根据客户的预测及风险承担能力、收益需求与客户签订2年期收益递增型存款协议，约定票面利率为第一季度2.5％，以后每季度在此基础上增加0.25％，按季付息，且银行有权在第一个季度结息时提前终止该笔存款。 三、储蓄计划的制定、管理 （一）储蓄计划的制定 1、确定储蓄额度。2、选择储蓄网点。 3、选择储蓄理财方式。4、选择储蓄存期。 （二）储蓄计划的管理 1、建立储蓄计划档案。2、定期对储蓄计划进行评估与调整。 四、储蓄的收益与风险 （一）储蓄的收益储蓄的收益来源主要是利息收入。 （二）储蓄的风险 1、从储蓄资金的价值变化方面分析 2、从流动性和变卖性方面分析3、从赢利性方面分析 4、从维护成本方面分析 第二节 人民币集合理财 一、人民币集合理财的含义人民币集合理财起源于储蓄，又不同于储蓄。主要区别表现在： 流动性低于储蓄。风险性高于储蓄。 人民币集合理财产品的特点 信誉相对高。 收益相对高。优惠较多。风险较低。  二、人民币集合理财产品的基本类型 （一）按投资期限分1、普通人民币理财产品 普通人民币理财产品的投资期限一般在3个月、6个月、1年和2年之间 。2、超短期人民币理财产品与活期存款无异，最典型的是7天理财。