(CFP案例分享)09青岛C第一组投资案例-联结股票理财产品.pptVIP

prese\gStyle\gStyle_ppt_colors.ppt prese\gStyle\gStyle_ppt_colors.ppt 招商银行焦点联动系列产品简介 招商银行焦点联动系列结合基础金融市场和金融衍生品市场，为投资者设计出一系列以股票、基金、汇率、金属等为挂钩标的的理财产品。 【安全性和收益性】：通过保本技术处理实现约定的本金保障，利用衍生品工具投资境外金融市场为投资者博取收益的可能。 【流动性】：该类产品不可提前赎回，但可按照一定比例进行质押，为投资者提供融通资金的便捷渠道。 【适合的投资者】：该类产品适合对本金安全性要求较高、但能承受收益波动的投资者。 产品主要条款 期限：1.5年 货币：人民币 本金100%保证 连接标的：四家中资银行 产品主要条款（续） 收益条款 在任何一个观察日，某支挂钩股票的收盘价格低于该股票期初价格的60%（如某挂钩股票期初价格为3元，在某观察日收盘价格低于1.8元，即发生触发事件；而并非跌幅达到60％，即并非跌至1.2元才发售触发事件），则定义该股票发生了触发事件。 （1） 如果在观察期内，任何一支股票发生了触发事件，则 理财收益率=0% （2） 如果在观察期内，所有股票均未发生触发事件，则客户持有到期的收益率=5.7%（相当于年化收益率3.8%） 产品收益分析 产品获得收益的可能性需要考虑三个方面： 四只股票的相关性 四只股票的相关性越高，其他条件不变的情况下，投资者获得收益的可能性越大。 股票价格的波动率 股票的波动率越大，其突破下限区间的可能性越大。 入市时机的选择 产品结构的设计是看观察期中所有股票相对期初价格是否大幅下跌，因此期初价格对产品是否获得收益的影响至关重要。选择有利的入市时机对投资效益水平有决定意义，它一贯被认为比选择哪种股票更为重要。 产品收益测算 根据产品结构，客户购买产品后收益情况如下： 好的情况 产品存续期间所挂钩的四只股票均未曾低于期初价格的60%（即跌幅未超过40％），投资者获得到期收益5.7%。以10万元资金来看，投资者收益为5700元。 坏的情况 如果挂钩股票在产品存续期间曾经低于期初价格60%，则投资者的资金在1.5年的时间内将没有收益，客户仍需持有产品到期方能获得100％保本的权利。 在最坏的情况下，挂钩股票有可能在第一个观察值即跌破期初价格的60％，但客户仍需持有1年半的时间才能获取到期保本的权利。 产品主要优势与卖点 * * 招商银行“金葵花”焦点联动系列之精选银行股票表现联动理财计划 (第一组) 3988 HK 中国银行（Bank of China LTD- H Shares） 3328 HK 中国交通银行（Bank of Communications Co. LTD- H Shares） 1398 HK 中国工商银行（ICBC- H Shares） 939 HK 中国建设银行（China Construction Bank LTD - H Shares） 股票代码 股票名称 策略稳健， 获取收益可能性高 2 中资银行股经历了前期大跌，目前价格处于历史低位。在此价位上再下跌40%的可能性较小（亦有跌幅超过40％的可能）。 招商银行为持有到期的客户提供100%本金保证。 本金100%保证 1 结构简单 3 本产品结构简单，只要挂钩股票价格不跌破期初的60%就能获得较高收益