第一章外汇交易基础知识概述.pptVIP

第一章 外汇交易基础知识 第一节 外汇 一、外汇的含义 国际货币代码 二、外汇交易的产生 （一）外汇交易的含义 外汇交易是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币. 外汇是以货币对形式交易, 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元 (USD/JPY). （二）外汇交易的产生 外汇交易与国际结算的相关性 外汇交易与国际投融资的相关性 外汇交易与外汇保值和投机的性关系 三、外汇交易的博弈 第二节 外汇交易市场及其构成 一、 外汇交易市场的含义 外汇交易市场是进行外汇买卖的交易场所，是金融市场的重要组成部分。包括：有形市场和无形市场。 有形市场主要指欧洲大陆的德、法、荷、意等国固定的外汇市场。 无形市场主要在美、英、加及其瑞士等国家。 二、 外汇交易市场的构成与特点 （一）外汇市场的层次 1、从交易对象 2、从经营范围 3、从交割期限 4、交割方式 （二）市场交易主体构成 交易员 商业银行与投资银行 外汇交易商 外汇经纪人(如电子经纪系统) 中央银行 外汇投机者 实际的外汇供应者与需求者 （三）市场交易客体构成 美元、欧元、英镑、日元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元等。 （四）外汇交易场所 交易所交易 柜台交易 主要的外汇交易市场 （一）伦敦外汇市场 伦敦目前是全球最大外汇交易中心，伦敦外汇市场是一个典型的无形市场，没有固定的交易场所，只是通过电话、电传、电报完成外汇交易。 （二）纽约外汇市场 纽约外汇市场并无固定的交易场所，属于无形市场。纽约外汇市场是重要的国际外汇市场之一，其日交易量仅次于伦敦。外汇交易通过现代化通讯网络与电子计算机进行，其货币结算都可通过纽约地区银行同业清算系统和联邦储备银行支付系统进行经营的业务主要有即期外汇买卖、远期外汇买卖和掉期交易等。 交易的货币包括欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、日元和法国法郎。  （三）欧洲大陆外汇市场 欧洲大陆的外汇交易市场：欧洲大陆的外汇交易市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成。主要是德国的法兰克福市场。现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场。交易时间为北京时间14：30—23：00。在交易中比东京市场活跃，汇价的变动也很大。 （四）东京外汇市场 东京外汇市场是一个无形市场，交易者通过现代化通讯设施联网进行交易。东京外汇市场的交易品种比较单一，主要是美元/日元、欧元/日元。 （五）苏黎世外汇市场 苏黎世外汇市场是一个无形市场，外汇交易由银行之间通过电话或电传进行，不通过外汇经纪人或外汇中间商。 （六）新加坡外汇市场 新加坡外汇市场是一个无形市场，大部分交易由外汇经纪人办理，并通过他们把新加坡和世界各金融中心联系起来。交易以美元为主，约占交易总额的 85%左右。大部分交易都是即期交易，掉期交易及远期交易合计占交易总额的 1/3。汇率均以美元报价，非美元货币间的汇率通过套算求得。 （七）香港外汇市场 香港外汇市场是一个无形市场，没有固定的交易场所，交易者通过各种现代化的通讯设施和电脑网络进行外汇交易。香港地理位置和时区条件与新加坡相似，可以十分方便地与其他国际外汇市场进行交易。 第三节 银行外汇交易管理构成 一、银行外汇交易构成 （一）银行外汇交易场所 前台 中台 后台 （二）银行外汇交易大厅 （三）外汇经营管理人员 外汇经营经理、交易主管 （四）外汇交易员 （五）外汇交易员的交易方式 二、银行外汇交易报价形式与过程 电子经纪系统 银行交易员的人工报价 选择交易对手 自报家门 询价 报价 成交 证实 第四节 全球主要金融交易系统 路透社终端 1951年，德国人保罗朱利叶斯路透在伦敦创建了路透社。全世界加入路透社银行外币系统的数千家银行，每家银行都有一个指定的代码，如中国银行总行的代码为bcdd。交易员若想与某银行进行交易，在键盘上输入对方银行的代号，叫通后即可询问交易价格，并可与其还价。双方的交易过程全部显示在终端机的荧光屏上，交易完毕后即可通过打印机打印出来。这种由终端机打印出来的文件，即是双方交易的文字记录，也是最重要的交易依据。 可以提供即时信息服务 、即时汇率行情 、金融汇率走势评论、技术图表分析 、从事外汇交易 等。 美联社终端 美联社金融信息上的服务系统结合了美联社在财经市场上的经验和在提供即时金融数据上的专长。通过个人电脑终端机或地区网络，该系统可以提供有关外汇买卖价、投资组合、外汇数据、经济指标和公司活动等信息。　 1.汇率服务。客户可以了解到超过100种外币即时汇率报价(包括交叉汇率的