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第三章 会计报表分析 第一节 会计报表 财务会计所提供的各种会计报表向公司的管理者、股东、债权人及其他有关利益主体提供了公司的基本财务信息，各相关主体通过这些信息的分析，可以了解公司的经营状况、财务状况、发展趋势等，为他们了解公司状况和进一步决策提供依据。因此了解会计报表提供的基本信息，并用恰当的方法对其进行分析，提炼出各有关主体所需信息，是公司理财者理财的重要任务。 第一节 会计报表 一、资产负债表 资产负债表是以基本关系式： 资产=负债+所有者权益 为基础编制的反映在某一特定时点公司所拥有的资产及其来源的会计报表。 一般分为左右两侧，左侧从上到下按流动性从大到小列示了公司的各项资产,如流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及递延资产、其他长期资产等。 右侧分为上、下两部分：上半部分从上到下按期限由短到长列示了公司的各项负债，如流动负债、长期负债、递延款项等；下半部分按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的顺序列示了公司的各项所有者权益。 第一节 会计报表 二、损益表 损益表（也称利润表）是以基本关系： 利润=收入-费用 为基础编制的反映公司在某一特定时期（如一年内）的经营业绩的会计报表。 损益表一般从上到下按销售收入、销售利润、营业利润、税前利润、净利润（税后利润）的利润生成过程列示，它列出了公司经营过程中不同环节上的成本费用支出情况，可以直接反映出公司的经营成果和盈利能力。 第一节 会计报表 三、现金流量表 现金流量是指公司的现金或现金等价物的流入量或流出量。 现金流量表是反映公司现金流量变化的会计报表，它从上到下按经营性现金流量、投资性现金流量和筹资性现金流量的顺序逐项列示。 在每一部分所列示的现金流量项目中，分别从上到下列出现金流入项目、现金流出项目，并给出现金流量净额=现金流入合计-现金流出合计。 第二节 会计报表分析概述 一、报表分析的目的、内容与程序 目的：公司的不同利益主体（公司的经营者 、股东 、债权人 、其他利益主体如供应商、产品需求者、税务部门等）对公司的财务状况关注的角度不同，因此对报表分析的要求也不同。 内容：报表分析可分为指标分析和综合分析。指标分析是指针对某一时点公司的会计报表分析该时点公司的各种财务指标及公司的财务状况；综合分析则是利用公司各期会计报表全面分析公司各种财务指标及财务状况的变动情况和发展趋势。报表分析的主要内容包括：盈利能力分析 、偿债能力分析 、营运能力分析 、财务状况的综合分析 。 第二节 会计报表分析概述 程序：报表分析根据分析主体的目的不同，其分析的内容、方法、过程会有所差异，一般地可以按以下程序进行： （1）明确报表分析目的，提出要解决的问题。 （2）从会计报表及相应的财务资料收集基本信息和数据。 （3）针对分析的目的选择相应的分析方法，对基本信息数据进行加工、整理，计算相应指标值。 （4）对计算的结果进行综合分析、比较，提出问题及解决问题的方法。 第二节 会计报表分析概述 二、报表分析的方法 报表分析方法主要有比率分析法，比较分析法，综合分析法和趋势分析法。 比率分析法是将会计报表中两个或多个相关指标相除，用得到的比率指标反映公司某方面财务状况。优点是可以将原来不具可比性的绝对量指标转化为具有可比性的相对比率指标。常用的财务比率可分为以下四类： ⑴ 反映公司偿债能力的比率指标 ⑵ 反映公司营运能力的比率指标 ⑶ 反映公司盈利能力的比率指标 ⑷ 反映公司价值的比率指标 第二节 会计报表分析概述 比较分析法是将公司的财务指标与同行业其它企业或行业平均水平相比较，找出本公司的差距或存在的问题，客观地评价公司的经营水平和财务状况，提出改进建议。 应注意比较对象的选择和可比性。 综合分析法是将公司的各种财务指标综合在一起，全面地评价公司的财务状况和公司的价值，综合分析可以采用的方法有： 加权评分法：将各财务指标以其重要程度的权重进行加权平均。要注意各指标赋权的合理性，注意将各项指标作同向性处理。 第二节 会计报表分析概述 杜邦分析法：以权益收益率（净资产收益率）为核心，将各项相关财务指标之间的关系用一个杜邦体系图表示，用这一体系图分析单个指标的变化，对其相关指标的影响，找出问题分析问题产生的原因及可以改进的途径。 还可以采用其它一些定量分析指标和分析方法，如分